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(Continuando desde la parte 1...)
Y anteriormente, les mostré el siguiente gráfico que había visto en un video del mismo canal de YouTube.
Este gráfico indica que, en base a los últimos 10 años y 3 meses, la duración del período de inversión de la curva de rendimiento fue casi proporcional a la magnitud de la caída del mercado de valores durante la recesión posterior. Esto es una implicación estadística.
En resumen, significa que "cuanto más largo fue el período de inversión de la curva de rendimiento, más profundo fue el daño infligido a la economía estadounidense". El período de inversión máximo durante la Gran Depresión fue de aproximadamente 700 días, incluidos los días festivos.
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Y esta vez... el fenómeno de inversión de la curva de rendimiento, que comenzó a fines de 2022 debido al aumento drástico de las tasas de interés de referencia de la Reserva Federal, comenzó a normalizarse a principios y mediados de diciembre, antes de la reunión del FOMC de diciembre.
Superando fácilmente el período de inversión de la curva de rendimiento durante la Gran Depresión de 1929, indicado en el gráfico a continuación, se estableció un nuevo récord para el período de inversión máximo.
Esto no significa necesariamente que producirá los mismos resultados que en el pasado. Sin embargo, al observar estos fenómenos, lo que quiero decir es que debemos comprobar mentalmente la "probabilidad" (la posibilidad de que ocurra tal evento).
Diferencia entre los tipos de interés a corto y largo plazo (10 años - 3 meses)
A continuación, se muestra un gráfico del movimiento diario del tipo de cambio won-dólar.
En los últimos días, ha subido bruscamente, y ayer, con la noticia de la posibilidad de una reducción de aranceles en Estados Unidos, ha bajado un poco respecto al máximo anterior, y actualmente se encuentra alrededor de los 1454 wones.
He mencionado anteriormente que debemos prestar atención a la línea de tendencia a largo plazo negra que desciende desde arriba. Ahora, debido a la fuerte depreciación del won causada por el estado de emergencia de diciembre, ha superado esa línea de tendencia, pero si no hubiera habido un estado de emergencia, creo que el tipo de cambio won-dólar estaría actualmente en la posición de la línea azul que he dibujado.
También mencioné que cuando se cruce esta línea de tendencia, deberíamos considerar la posibilidad de que sea el "punto de partida de un gran cambio", tanto en el mercado de valores nacional como en el estadounidense.
Si asumimos que el movimiento actual es la línea azul de abajo, el punto más importante es "si superará o no el máximo anterior de diciembre y cuándo lo hará". Personalmente, preveo que el tipo de cambio won-dólar superará el máximo anterior y entrará en una tendencia alcista a medio y largo plazo, impulsado por la fortaleza del dólar a nivel mundial.
Tipo de cambio dólar estadounidense/won
En relación con esta tendencia, alrededor de fin de año escribí que, incluso si el repunte de fin de año continúa en los índices KOSPI y KOSDAQ nacionales, sería mejor no ser demasiado ambicioso por encima del punto aproximado que se muestra en el gráfico de abajo.
En los programas de YouTube relacionados con el mercado de valores, se están expresando opiniones como "todos los factores negativos que iban a salir ya se han reflejado. Es el fondo absoluto". Sin embargo, creo que es probable que el repunte actual sea solo un repunte a corto plazo, y aunque suba más, será difícil superar significativamente la zona del índice que he indicado.
Índice KOSPI
Índice KOSDAQ
Y para terminar, solo quiero mencionar algo interesante:
Basándonos en una hipótesis y utilizando los ciclos pasados, la posición actual del mercado de valores estadounidense coincide con la de principios de septiembre de 1929, justo antes del máximo de la Gran Depresión.
Independientemente del margen de error, solo desde el punto de vista del cálculo, es interesante observar que esta "semana" coincide con la posición del máximo de principios de 1929, hace casi 100 años.
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Es decir, mi teoría (?) es que el superciclo alcista a muy largo plazo que comenzó en 1933 terminaría esta semana, simplemente considerando los cálculos.
Sin embargo, mi preocupación personal se centra en la perspectiva temporal: '¿La caída real comenzará ahora o alrededor del verano?'.
Por eso, últimamente he estado mencionando con más frecuencia que, a menos que se trate de un operador a corto plazo, los inversores a largo plazo deberían considerar la "salida temporal del mercado".
"Hay una gran innovación tecnológica en marcha, como la IA, ¿cómo puede el mercado de valores sufrir un colapso de la burbuja?" Mucha gente podría estar pensando esto. Si no hay factores que provoquen este pensamiento, mucha gente tendrá cuidado, por lo que creo que el colapso del mercado de valores probablemente no ocurrirá. Me pregunto si la gente de la década de 1920 también veía las nuevas tecnologías, como la radio, con la misma perspectiva que la IA actual.
Y a nivel nacional, los agentes inmobiliarios (?) probablemente están presionando la teoría de que "el aumento de los precios de los apartamentos debido a la escasez de suministro de este año". Pero últimamente, se han visto muchas noticias como las siguientes relacionadas con las empresas de construcción.
¿Con este clima en la industria de la construcción, se podrá aumentar el suministro de forma activa? Es natural que la nueva oferta se reduzca en esta tendencia. ¿Cree que esta escasez de oferta causada por este motivo hará subir los precios de los apartamentos?
Por supuesto, en el blog estoy hablando de proteger los activos, pero en realidad, lo que pienso (Nepcon también)... está en '¿Si puedo evitar una gran crisis y superar las fluctuaciones moderadamente...?'; como ajustar la proporción de acciones o QID/SQQQ...
En cualquier caso, creo que es hora de alejarse de cosas como SOXL o TQQQ. Creo que con estos, podrías simplemente perder todo sin oportunidad de recuperación.
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