- 가설 : Big Game
- (Topic) 왜 친구는 21년에 아파트 매수 계획을 철회했을까, 왜 22년 인플레이션 이슈의 홍수 속에서도 디플레 메커니즘에 계속 눈을 두고 있는가 : 중장기 대형 싸이클에 대한 가설 (Great reset)
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Hace poco modifiqué ligeramente algunas partes de la sección de introducción de este blog de Naver, como se muestra a continuación.
La parte resaltada con el resaltador amarillo es la que se muestra a continuación. La frase sobre la teoría de la depresión global se ha utilizado a menudo en el pasado, y la única parte que ha cambiado es la adición del período "2025-2028".
He mencionado el año 2028 con frecuencia en el pasado, especialmente el número 2025 en la introducción. Lo menciono porque creo que los aspectos que antes parecían borrosos se han vuelto más claros recientemente.
Si hay varias hipótesis parciales, A, B, C,... antes solo se consideraban una o dos, pensando '¿Será así? ¿O no?', pero recientemente la mayoría de las hipótesis parciales parecen converger hacia 'Sí, así es...'.
Desde aproximadamente el año pasado, el profesor Lee Hyun-hoon de la Universidad de Gangwon (¿?) ha comenzado a subir videos a YouTube afirmando activamente que podría producirse una crisis económica a escala de la Gran Depresión mundial en los próximos años. En lugar de descartar estos videos como "simple marketing del miedo", creo que es hora de tomarlos en serio y examinarlos cuidadosamente.
Mientras tanto, anoche, en uno de los canales estadounidenses de análisis de mercado que suelo ver, me encontré con un video que me hizo pensar: "Oh... finalmente veo una afirmación muy similar a la pista principal de mi hipótesis sobre la Gran Depresión de la década de 2020". Y lo encontré muy interesante.
El canal se llama Bravos Research (anteriormente Game of trades). Si bien tiene muchos contenidos que parecen forzados, a veces hay contenido digno de ver.
Los puntos principales que se discuten en el video a continuación son muy similares a la pista que forma el eje principal de mi hipótesis sobre la Gran Depresión, a la que llamo "Big Game". Todavía no lo había visto en otros canales nacionales e internacionales.
Las imágenes a continuación son capturas de pantalla de ese video.
Primero, las dos imágenes siguientes muestran el movimiento del índice industrial Dow Jones durante la primera Gran Depresión (1st Great Depression) de 1929 a 1933.
Antes del período de caída masiva de la Gran Depresión, hubo un período de auge económico relacionado con la innovación tecnológica a largo plazo. La imagen indica que hubo dos grandes caídas consecutivas de aproximadamente el -50% antes de ese período.
Índice Industrial Dow Jones - Antes y después de la Gran Depresión de 1929
Índice Industrial Dow Jones - Antes y después de la Gran Depresión de 1929
La siguiente imagen muestra el movimiento del índice industrial Dow Jones desde finales de la década de 1990 hasta la actualidad.
Como se puede ver claramente en la imagen, el operador del canal señala que, al igual que en la década de 1910, hubo dos grandes caídas en la década de 2000. Y también el largo período de auge después de la crisis financiera mundial de 2008...
Índice Dow Jones - Desde finales de la década de 1990 hasta la actualidad
La siguiente imagen superpone y compara directamente el movimiento del índice Dow Jones de principios de la década de 1900 con el actual.
Por supuesto, esta imagen plantea la pregunta de si seguirá un patrón similar al del pasado, y lo plantea como una pregunta.
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El punto más importante en común entre las dos imágenes anteriores es que hubo "dos grandes shocks" antes del comienzo del largo período de auge.
Si extrapolamos la situación, podemos decir que "los dos shocks consecutivos llevaron a la Reserva Federal y al Departamento del Tesoro a implementar una política monetaria extremadamente flexible y una política fiscal expansiva, lo que condujo a un largo período de auge y, posteriormente, al colapso de la burbuja de activos y al mercado bajista (Gran Depresión)".
Esta es una parte muy similar a la parte más importante de varias hipótesis que presenté en mi publicación anterior de principios de 2023, cuando pensé que el mercado de ajustes de 22 años había terminado en Nefcon,
Por lo que recuerdo, la conclusión fue que el mercado de valores estadounidense probablemente subiría una vez más hasta cerca de su punto máximo, pero que el período después de alcanzar un nuevo máximo sería desconocido, y que aquellos que querían vender bienes raíces debido a su alta carga de deuda deberían prepararse con anticipación.
Dado que tenía una hipótesis básica personal sobre el resto de la década de 2020 desde una perspectiva a largo plazo, lo que quedaba era "verificar la probabilidad de que otros indicadores de mercado y los indicadores económicos estadounidenses sigan esta tendencia". Probablemente, si la Reserva Federal y el gobierno están impulsando las políticas económicas en esa dirección...
Actualmente... durante los últimos 2 o 3 años, la Reserva Federal ha estado sacudiendo constantemente los enlaces débiles y altamente endeudados a nivel mundial con su política de tasas de interés altas a largo plazo ("higher for longer"), y el gobierno de Biden ha estado gastando una cantidad enorme de dinero bajo la dirección de la Secretaria del Tesoro Janet Yellen. Se ha mantenido una extraña política de inyección fiscal con tasas de interés altas.
Y ahora Trump está regresando. Parece que creará circunstancias similares a las que se vieron detrás de la guerra comercial mundial, simbolizada por la Ley Arancelaria Smoot-Hawley, al emitir órdenes ejecutivas directamente esta vez.
Aunque la Gran Depresión de 1929 se produjo bajo el sistema del patrón oro, lo que es diferente de la situación actual, basada en moneda fiduciaria, creo que si las negociaciones sobre el límite de la deuda pública fallan y se ven restringidas durante un tiempo, podría tener un efecto similar al que tenía el patrón oro en ese entonces. Por lo tanto, planeo observar las negociaciones sobre el límite de la deuda de este año no como un evento periódico que se repite cíclicamente entre los partidos Demócrata y Republicano, sino como un evento realmente importante.
Quienes apoyan el "escenario de aterrizaje suave", que se menciona constantemente en Wall Street y en las empresas de valores nacionales, comparan la situación actual con la década de 1990, cuando la burbuja de las puntocom estaba en su apogeo. La comparan con un momento ligeramente posterior a mediados de la década de 1990, antes del final de la burbuja.
Sin embargo, desde una perspectiva similar a la de los gráficos del video anterior, creo que la situación actual debe compararse con la década de 1920, no con el largo período de auge de la década de 1990.
Índice compuesto NASDAQ (gráfico mensual)
Por lo tanto, también mencioné que es necesario prestar atención a la aparición frecuente de tendencias inusuales en los gráficos a largo plazo, como los que se muestran a continuación, desde finales de 2024.
Es decir, que se observan con frecuencia patrones diferentes a los de los últimos diez años, ya sea una obstrucción en algún lugar o una aceleración en otro.
(Continuará en la parte 2...)
