- AI 회의론…500대 갑부 자산 하루새 182兆 증발했다
- ‘검은 금요일’로 불리며 미국 증시가 흔들렸던 지난 2일(현지시간) 세계 최고 갑부들의 자산 평가 가치가 크게 줄어든 것으로 나타났다. 블룸버그에 따르면 블룸버그 억만장자 지수에 속한 세계 500대 부자들의 자산 가
Desde julio hasta la actualidad, el mercado bursátil estadounidense, centrado en el índice Nasdaq, se encuentra en un estado de "estancamiento", tras detenerse la tendencia alcista que venía manteniendo desde antes del máximo histórico de julio. El gráfico diario del índice compuesto Nasdaq muestra esta tendencia.
Nasdaq Composite
Observando el índice Magnificent 7 (MAGS) o el índice FAANG (FAANG), que muestran las grandes tecnológicas que lideraron el mercado hasta julio, se puede ver que la tendencia impulsada por estas empresas se estancó desde el máximo histórico de julio y continúa en ese estado hasta la actualidad, fluctuando alrededor de ese mismo punto.
MAGS : Magnificent seven index
FAANG : FAANG Big Tech Index
El hecho de que el índice Nasdaq no haya superado claramente el máximo de mediados de julio y se mantenga estancado, creo que se debe al "escepticismo sobre la inteligencia artificial" que surgió a mediados y finales de julio.
Este escepticismo sobre la IA no se refería a la inutilidad de la IA, sino a algo así como: ‘¿No será que, al menos a corto plazo (¿en 1 o 2 años?), las empresas que crean servicios de aplicación, además de las que proporcionan la infraestructura para la tecnología de IA actual, tendrán dificultades para obtener beneficios significativos en relación con la inversión realizada en IA?’
Aunque este escepticismo sobre la IA no se menciona actualmente, si observamos la tendencia del Nasdaq desde entonces, creo que sigue afectando a las grandes empresas tecnológicas, incluso bajo la superficie.
Aunque surgió el escepticismo sobre la rentabilidad a corto plazo de los servicios de aplicación de IA, las empresas líderes como Google, tal como demuestran sus comentarios de que "parece más adecuado una sobreinversión que una subinversión en la situación actual, con la mirada puesta en el futuro", parecen haber evitado este escepticismo en lo que respecta a las empresas relacionadas con la "infraestructura de IA", al menos por ahora.
Entre la infraestructura de IA, un ejemplo representativo sería Nvidia (nVidia), que fabrica semiconductores de IA (aceleradores). Se espera que los ingresos de Nvidia se mantengan estables durante al menos un año más, aunque existe una pequeña preocupación de que la rentabilidad operativa comience a disminuir ligeramente. Aun así, mantendrá una rentabilidad asombrosa durante un tiempo.
La cotización de Nvidia muestra una tendencia en la que ha superado ligeramente los máximos históricos de junio y julio, justo antes de que surgiera el escepticismo sobre la IA.
nVidia, NVDA
Las acciones relacionadas con el "suministro de energía", otro elemento clave de la infraestructura, también se están moviendo con un discurso similar de que la infraestructura básica debe invertirse con antelación, incluso con el escepticismo sobre la IA.
Ejemplos representativos son empresas que generan electricidad a partir de energía nuclear o gas natural, como Constellation Energy y Vistra Corp.
Estas empresas han superado el escepticismo sobre la IA y, gracias a la perspectiva de inversión anticipada en infraestructura, sus cotizaciones se encuentran actualmente por encima de los máximos de julio.
Constellation Energy, CEG
Vistra Corp, VST
Por otro lado, entre las grandes tecnológicas M7, las empresas que han sufrido un duro golpe desde la aparición del escepticismo sobre la IA son las empresas centradas en el software, que se consideran el pilar de los futuros servicios de IA. Se trata de empresas como Alphabet (Google) y Microsoft.
Entre las M7, Google es la empresa que más ha sufrido desde los máximos de julio. Además del escepticismo sobre la IA, parece haber una preocupación subyacente de que los futuros servicios de IA puedan afectar a su negocio principal, el de búsqueda.
La tendencia reciente de Microsoft, que ha irrumpido en escena con ChatGPT, aunque menos pronunciada que la de Google, sigue siendo inferior a los máximos de julio, al igual que Google.
alphabet, GOOG
Microsoft, MSFT
Apple, a pesar de las críticas recibidas en la presentación del nuevo iPhone 16 por su IA integrada en el dispositivo, aún no estar lista, muestra una tendencia más fuerte que Google o Microsoft, empresas relacionadas con los principales servicios de chatbots y búsqueda de IA, debido al adjetivo "Apple" que la caracteriza.
Recientemente, su cotización ha subido hasta niveles similares a los máximos de julio, fluctuando en torno a ellos.
Apple, AAPL
Amazon, que sin duda incorporará la tecnología de IA a sus negocios existentes, muestra una tendencia relativamente mejor que Google o Microsoft, aunque su recuperación es menor que la de Apple.
Amazon, AMZN
Entre las grandes tecnológicas que han lanzado servicios de IA, Meta (META) parece haber recibido la mejor puntuación del mercado hasta hace poco, si observamos su cotización. A diferencia de Google y Microsoft, su cotización ya superó los máximos de julio y se mantiene por encima.
Meta platforms, META
Según los artículos consultados, parece que Meta ha recibido mejores críticas hasta ahora que Google y Microsoft, ya que ha publicado su propio modelo de lenguaje, "Llama", como código abierto.
Se dice que la estrategia de código abierto de Meta se valora positivamente por acelerar el desarrollo de la IA y expandir el ecosistema al mismo tiempo. Es como si estuviéramos leyendo las valoraciones de la App Store de Apple, lanzada simultáneamente con el primer iPhone.
- 메타, AI 전쟁의 새로운 강자...2년새 주가 348% 급등 - 글로벌이코노믹
- 메타가 AI 붐 시대에 새로운 강자로 부상하고 있다. 배런스는 23일(현지 시각) 메타가 인공지능(AI) 시장에서 파격적인 행보를 보이며 새로운 강자로 급부상하고 있다고 보도했다. 애플이 AI 비서 시리의 고도화를, 구글이 생성형 AI 바드를 앞세워 시장 선점을 노리는 가운데,
También podemos considerar el programa de conducción autónoma "FSD" de Tesla, que recientemente presentó su "robotaxi (Cybercab)", aunque aún se encuentra en fase de prueba, como un servicio de aplicación de IA representativo.
Si bien su rendimiento bursátil ha sido bajo en comparación con otras grandes tecnológicas durante los últimos 2 o 3 años, la tendencia reciente indica que las expectativas del mercado hacia Tesla están aumentando gradualmente.
Aunque se considera que su valoración es demasiado alta en comparación con otros valores M7, la tendencia de la cotización sugiere que las expectativas hacia los robotaxis, cuyo lanzamiento comercial está previsto para dentro de 2 o 3 años según Musk (aunque probablemente se retrasará, como ha ocurrido en el pasado)...?
Tesla, TSLA
Observando la tendencia de las cotizaciones de las grandes tecnológicas M7 relacionadas con la IA en los últimos meses, después del breve periodo en el que el escepticismo sobre la IA fue un tema candente, se observa que Nvidia, como infraestructura básica para los servicios de IA, sigue teniendo un buen futuro, y...
En cuanto a las otras seis empresas, las expectativas parecen ser positivas para Tesla y Meta en relación con los futuros servicios de IA; Apple, gracias a su plataforma móvil iPhone, parece que seguirá manteniendo su posición intermedia; mientras que Google, Microsoft y Amazon siguen siendo una incógnita para el mercado.
Aunque el índice bursátil compuesto de Estados Unidos pueda verse limitado al alza durante un periodo de tiempo considerable, si algunas empresas de las M7 ven estancada su cotización y pierden su posición como líderes, creo que aún podría haber espacio para que suban los precios de algunas de las empresas más consolidadas del mercado.
Para el próximo año por estas fechas, me pregunto si en lugar de la expresión M7, se estarán utilizando nuevos términos como F3 o F4 (Fantastic 3, 4?) para referirse a las empresas líderes...
Después de que surgiera el escepticismo sobre la IA, parece que Google, Microsoft y Amazon se han visto afectadas negativamente en términos de rentabilidad a corto plazo de las inversiones en IA, mientras que Tesla y Meta están viendo crecer las expectativas del mercado, ya que parece que se lanzarán primero a ofrecer servicios, aunque no generen grandes beneficios inmediatos. Así es como lo veo yo, personalmente.
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