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Hier, TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company), un acteur majeur de la production de semi-conducteurs pour l'intelligence artificielle, a annoncé des résultats records, injectant une énergie positive dans les marchés boursiers mondiaux.
Par conséquent, la bourse américaine a démarré en force hier, notamment avec Nvidia et d'autres valeurs technologiques du Nasdaq. Cependant, en fin de séance, une partie de cette hausse a été corrigée, se soldant par une clôture en légère hausse ou une tendance mitigée.
Actuellement, notre marché, comme ces derniers jours, affiche une tendance hésitante après une ouverture stable suite à l'annonce des bons résultats de TSMC. Les prix ont ensuite baissé sous le niveau d'ouverture, affichant une tendance légèrement baissière. Cela n'a rien d'étonnant pour beaucoup, car notre marché a toujours fonctionné ainsi.
Le graphique journalier de l'indice KOSPI ci-dessous montre une forte volatilité depuis le krach du début août, suivant un schéma de triangle convergent avec un rétrécissement de la sortie à droite. Hier, en parcourant YouTube, j'ai brièvement visionné une partie d'une vidéo d'une grande chaîne, où il était mentionné que la probabilité que la ligne de tendance inférieure (ligne de support) représentée sur le graphique ci-dessous soit brisée était faible, et qu'une cassure à la hausse était presque certaine.
Est-ce vrai...? Bien sûr, le graphique KOSPI n'a pas encore clairement montré de quelle ligne de tendance il va sortir.
D'un autre côté, l'indice KOSDAQ présente une tendance similaire, mais légèrement différente de celle du KOSPI. Le point commun est que la ligne des 60 jours, appelée ligne de support, ne parvient pas à surmonter la résistance et est sur le point de subir une pression baissière supplémentaire.
Si l'indice KOSPI venait à briser la ligne de tendance inférieure, le KOSDAQ serait également susceptible de subir une baisse supplémentaire sous la pression de la ligne des 60 jours. En se basant uniquement sur ces deux indices, il est difficile de prédire la direction future avec certitude ; il est nécessaire d'attendre et d'observer.
Par ailleurs, voici l'indice S&P 500, l'indice phare de la bourse américaine, qui affiche une performance remarquablement forte par rapport aux marchés boursiers nationaux et mondiaux. En écoutant uniquement les déclarations optimistes de Nvidia et les excellents résultats de TSMC hier, on pourrait penser que cette tendance forte se poursuivra.
Le graphique de l'S&P 500 ci-dessous semble afficher une tendance totalement opposée à celle des indices boursiers nationaux coréens, KOSPI et KOSDAQ. Cependant, en regardant de plus près, on constate que la différence n'est pas si grande. À l'exception des pays qui contrôlent strictement les flux de capitaux étrangers comme la Chine, les indices boursiers des pays à économie de marché où les grands investisseurs américains circulent librement présentent généralement des tendances similaires, avec des angles de hausse ou de baisse variables selon la situation de chaque pays.
L'évolution du cours de Samsung Electronics semble également totalement différente de celle de l'indice S&P 500, du KOSPI et du KOSDAQ. Cependant, il faut la considérer dans une perspective comparative : les États-Unis sont un acteur puissant, le KOSPI/KOSDAQ sont des acteurs plus faibles, et Samsung Electronics est un acteur très faible... Même pour une action comme Samsung Electronics, première en termes de capitalisation boursière et acteur mondial, les grands investisseurs mondiaux la suivent et procèdent à des ajustements relatifs.
La bourse américaine, notamment ses trois principaux indices, semble afficher une forte tendance haussière sans aucun signe de faiblesse, mais elle a subi un coup il y a deux jours.
Voici le graphique journalier de l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie. Mardi, les craintes concernant les résultats d'ASML ont entraîné une forte baisse, avec une grosse bougie noire. Cette grosse bougie noire a rendu difficile le franchissement du récent sommet à court terme.
Depuis plusieurs mois, j'ai répété que le niveau actuel de l'indice boursier américain pourrait constituer un sommet à long terme. Même si une longue période de baisse ne commence pas immédiatement, le moteur de la tendance haussière à long terme, longtemps considéré comme une vérité immuable pour la bourse américaine, pourrait s'éteindre. Je voulais simplement dire que même sans une chute immédiate à long terme, un plafond pourrait être atteint.
Bien que les tendances puissent diverger selon les actions ou les secteurs, la stratégie du buy-and-hold à long terme basée sur des ETF suivant les indices composites est désormais moins susceptible de fonctionner. Cela est encore plus vrai pour les produits à effet de levier comme SOXL ou TQQQ. Je pense que l'âge d'or du buy-and-hold à long terme pour les ETF 3x comme SOXL et TQQQ, qui ont été très populaires auprès des investisseurs étrangers en Corée, est révolu. Il faut désormais adopter une approche swing trading, en sélectionnant les intervalles avec soin.
Les trois principaux indices, basés sur la capitalisation boursière et les actions représentatives de quelques secteurs, ont continué à progresser depuis le printemps dernier, mais l'indice NDXE, indice Nasdaq 100 à pondération égale, n'a pas dépassé son sommet de mars.
Le Nasdaq 100 peut être considéré comme un groupe de grandes valeurs technologiques au sein du marché boursier américain, mais depuis mars, la bourse américaine a été tirée par un très petit nombre d'actions, telles que les M7.
Depuis plusieurs mois, j'ai répété que le niveau actuel de l'indice boursier américain pourrait constituer un sommet à long terme. Même si une longue période de baisse ne commence pas immédiatement, le moteur de la tendance haussière à long terme, longtemps considéré comme une vérité immuable pour la bourse américaine, pourrait s'éteindre. Je voulais simplement dire que même sans une chute immédiate à long terme, un plafond pourrait être atteint.
Bien que les tendances puissent diverger selon les actions ou les secteurs, la stratégie du buy-and-hold à long terme basée sur des ETF suivant les indices composites est désormais moins susceptible de fonctionner. Cela est encore plus vrai pour les produits à effet de levier comme SOXL ou TQQQ. Je pense que l'âge d'or du buy-and-hold à long terme pour les ETF 3x comme SOXL et TQQQ, qui ont été très populaires auprès des investisseurs étrangers en Corée, est révolu. Il faut désormais adopter une approche swing trading, en sélectionnant les intervalles avec soin.
Les trois principaux indices, basés sur la capitalisation boursière et les actions représentatives de quelques secteurs, ont continué à progresser depuis le printemps dernier, mais l'indice NDXE, indice Nasdaq 100 à pondération égale, n'a pas dépassé son sommet de mars.
Le Nasdaq 100 peut être considéré comme un groupe de grandes valeurs technologiques au sein du marché boursier américain, mais depuis mars, la bourse américaine a été tirée par un très petit nombre d'actions, telles que les M7.
Quant au Bitcoin, un actif financier similaire, sa tendance est légèrement plus faible que celle de l'indice Nasdaq 100 à pondération égale. Le prix du Bitcoin en dollars (BTCUSD) a atteint un sommet en mars et n'a toujours pas dépassé ce niveau.
Qu'en est-il des grandes entreprises technologiques ? Ci-dessous, vous trouverez le graphique journalier de Nvidia, l'action phare des M7, et de l'ETF FAANG, qui regroupe d'autres grandes entreprises technologiques.
Les autres grandes valeurs technologiques du Nasdaq 100, à l'exception des grandes entreprises technologiques, et les actifs liés aux valeurs technologiques qui ont dominé le marché, tels que le Bitcoin (BTC), ont stagné depuis mars. Nvidia et les FAANG, les actions phares du marché boursier américain, ont atteint un sommet au début à mi-juillet, puis se sont repliées avant de revenir presque à leur niveau actuel.
Maintenant, reprenons les tendances du KOSPI, du KOSDAQ, de Samsung Electronics et de l'indice S&P 500 que nous avons vues plus haut, et réfléchissons. Je pense que vous comprenez approximativement ce que je veux dire.
Par exemple, pourquoi, comme le montre le graphique hebdomadaire ci-dessous, je pense que le KOSDAQ est susceptible de suivre un chemin intermédiaire vers cette zone dans les prochaines semaines. Et si le KOSDAQ suit une trajectoire similaire, il faut garder à l'esprit que, dans une perspective globale, le marché boursier mondial pourrait toujours se trouver sur la voie d'une grande dépression.
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