- AI 회의론…500대 갑부 자산 하루새 182兆 증발했다
- ‘검은 금요일’로 불리며 미국 증시가 흔들렸던 지난 2일(현지시간) 세계 최고 갑부들의 자산 평가 가치가 크게 줄어든 것으로 나타났다. 블룸버그에 따르면 블룸버그 억만장자 지수에 속한 세계 500대 부자들의 자산 가
A júliusi csúcsot követően az amerikai tőzsde, a Nasdaq indexre fókuszálva, a korábbi emelkedő trend megállásával "jelenleg stagnáló fázisban" van. Az alábbi Nasdaq Composite index napi grafikonja ezt a tendenciát mutatja.
Nasdaq Composite
Ha a nagy tech cégekre fókuszálunk, az alábbi Magnificent 7 index (MAGS) vagy FAANG index (FAANG) is azt mutatja, hogy a nagy tech cégek által hajtott piaci trend a júliusi csúcsot követően stagnál, és jelenleg is ezen a pont körül mozog.
MAGS : Magnificent seven index
FAANG : FAANG Big Tech Index
A Nasdaq index július közepe óta nem tudja átlépni a csúcsot, és stagnál. Ennek oka szerintem a július második felében jelentkező "mesterséges intelligencia-szkepticizmus" volt.
A korábbi mesterséges intelligencia-szkepticizmus nem a mesterséges intelligencia haszontalanságáról szólt, hanem arról, hogy "a mesterséges intelligencia infrastruktúráját biztosító cégeken kívül, az alkalmazásszolgáltató cégek esetében legalább rövid távon (1-2 éven belül?) nehéz lehet jelentős profitot elérni a mesterséges intelligenciával a befektetési összeghez képest?"... ilyesmiről szólt.
Ez a mesterséges intelligencia-szkepticizmus jelenleg nem szerepel a hírekben, de ha megnézzük a Nasdaq alakulását azóta, úgy tűnik, hogy még mindig hatással van a nagy tech cégekre.
Bár korábban felmerült a "mesterséges intelligencia alkalmazásszolgáltatások rövid távú jövedelmezőségével kapcsolatos szkepticizmus", a Google és más vezető vállalatok nyilatkozatai szerint - a jövőre tekintve inkább a túlzott, mint az alulfinanszírozott megközelítést tartják helyesnek a jelenlegi helyzetben - a "mesterséges intelligencia infrastruktúrájával" foglalkozó cégek a jelenlegi helyzetben nem érintettek annyira ebben a szkepticizmusban.
A mesterséges intelligencia infrastruktúrájának egyik legfontosabb eleme a mesterséges intelligencia-processzorokat (gyorsítókat) gyártó Nvidia (nVidia) cég. Az Nvidia bevételei várhatóan legalább egy évig folyamatosak maradnak, de egy kis aggodalomra ad okot, hogy a működési eredményarány kissé csökkenni kezdhet. Mindazonáltal még mindig hatalmas nyereségességet fog fenntartani egy ideig.
Az Nvidia részvényárfolyama a mesterséges intelligencia-szkepticizmus megjelenése előtti, 6-7 júliusi csúcspontjához képest jelenleg kissé meghaladja azt.
nVidia, NVDA
A mesterséges intelligencia másik fontos infrastruktúrájaként számon tartott "energiaellátáshoz kapcsolódó részvények" is hasonló narratívával mozognak, még ha van is mesterséges intelligencia-szkepticizmus, az alapinfrastruktúrába be kell fektetni.
Tipikus példák erre az atomenergia vagy földgáz révén energiát termelő cégek, mint például a Constellation Energy vagy a Vistra Corp.
Ezek a cégek elkerülték a mesterséges intelligencia-szkepticizmust, sőt, az infrastruktúra előzetes befektetésének kilátásai miatt a részvényárfolyamuk meghaladja a júliusi csúcspontot.
Constellation Energy, CEG
Vistra Corp, VST
Másrészt, a mesterséges intelligencia-szkepticizmus megjelenése után a M7 nagy tech cégek közül azok a cégek, amelyek részvényárfolyama a legjobban visszaesett, a szoftverközpontú cégek, amelyek a jövőbeli mesterséges intelligencia-szolgáltatások gerincét képezik. Ilyenek például az Alphabet (Google) vagy a Microsoft.
A M7 cégek közül a Google részvényárfolyama a júliusi csúcs óta a legrosszabbul teljesít. Valószínűleg a mesterséges intelligencia-szkepticizmuson túl az a félelem is szerepet játszik, hogy a jövőbeli mesterséges intelligencia-szolgáltatások részben kannibalizálhatják a korábbi fő tevékenységet, a keresést.
A ChatGPT-vel nagyot robbanó Microsoft részvényárfolyama kevésbé rossz, mint a Google-é, de még mindig a júliusi csúcs alatt van.
alphabet, GOOG
Microsoft, MSFT
Az iPhone 16 bemutatóján az on-device AI-val kapcsolatban kapott kritikák ellenére az Apple, a "mégis Apple" jelzőhöz híven, erősebb részvényárfolyam-változást mutat, mint a Google vagy a Microsoft, amelyek a chatbot-szolgáltatásokhoz és az AI-alapú kereséshez kapcsolódnak.
A részvényárfolyam a júliusi csúcshoz hasonló szintre emelkedett, és jelenleg is ezen a pont körül mozog.
Apple, AAPL
Az Amazon is integrálni fogja a mesterséges intelligencia-technológiát a jövőben, de a Google-hez és a Microsoft-hoz képest a helyreállás lassabb, bár jobb, mint a Google vagy a Microsoft.
Amazon, AMZN
A mesterséges intelligencia-szolgáltatásokat aktívan használó nagy tech cégek részvényárfolyamát tekintve a Meta (META) a legjobban teljesített a Google-höz és a Microsoft-hoz képest. A Meta részvényárfolyama meghaladja a júliusi csúcspontot, ellentétben a Google-lel és a Microsoft-tal.
Meta platforms, META
A kapcsolódó hírek szerint a Meta nyílt forráskódúvá tette a saját nyelvi modelljét, a "Llama"-t, ami jobb értékelést kapott, mint a Google és a Microsoft zárt forráskódú stratégiája.
A Meta nyílt forráskódú stratégiáját úgy értékelik, hogy felgyorsítja az AI-fejlesztést és egyidejűleg kibővíti az ökoszisztémát. Mintha az Apple App Store-jának az iPhone megjelenésekor történt értékelését olvasnánk.
- 메타, AI 전쟁의 새로운 강자...2년새 주가 348% 급등 - 글로벌이코노믹
- 메타가 AI 붐 시대에 새로운 강자로 부상하고 있다. 배런스는 23일(현지 시각) 메타가 인공지능(AI) 시장에서 파격적인 행보를 보이며 새로운 강자로 급부상하고 있다고 보도했다. 애플이 AI 비서 시리의 고도화를, 구글이 생성형 AI 바드를 앞세워 시장 선점을 노리는 가운데,
A nemrégiben bemutatott "RoboTaxi (Cybercab)" is tipikus példa a mesterséges intelligencia alkalmazására, bár jelenleg még csak próbaüzemben van a Tesla önvezető programja, az "FSD".
Az elmúlt 2-3 évben a többi nagy tech céghez képest gyengébben teljesített, de a legutóbbi trendek alapján úgy tűnik, hogy a piac újra bizakodóbb a Teslával szemben.
Bár a többi M7-eshez képest a vállalás túl magasnak tűnik, Musk szavai szerint (bár, mint korábban, ez is késik majd) a 2-3 év múlva várhatóan piacra kerülő RoboTaxi iránti várakozás erősödik.
Tesla, TSLA
A mesterséges intelligencia-szkepticizmus után a M7 nagy tech cégek részvényárfolyam-változását vizsgálva az látszik, hogy az Nvidia a mesterséges intelligencia-szolgáltatások alapinfrastruktúrájaként továbbra is jól teljesít majd egy ideig.
A többi 6 cég esetében a Tesla és a Meta iránti várakozás növekszik a jövőbeli mesterséges intelligencia-szolgáltatások tekintetében, az Apple-nek ott van az iPhone platformja, így biztosan a középmezőnyben marad, a Google, Microsoft és Amazon esetében pedig még kérdőjelek vannak.
Bár az amerikai kompozit részvényindexek hosszú távon felfelé korlátozottak lehetnek, ha a M7-es cégek közül néhány stagnálni kezd, akkor a piac által szűkebb körben nyomon követett cégeknél továbbra is lehet növekedési lehetőség.
Lehet, hogy jövőre a M7 helyett olyan új kifejezéseket fogunk használni, mint az F3 vagy F4 (Fantastic 3, 4?), amelyek a vezető szereplőket jelölik.
A mesterséges intelligencia-szkepticizmus megjelenése után a Google, Microsoft és Amazon esetében a rövid távú jövedelmezőség szempontjából negatív hatást váltott ki, míg a Tesla és a Meta esetében a piac növekvő várakozással tekint a jövőbeli szolgáltatásokra, még ha ez rövid távon nem is hoz jelentős bevételt.
Hozzászólások0