Depresi Ekonomi Dunia Kedua (2025-2028): Kemungkinan Terjadinya, Petunjuk, dan Titik Puncak - Bagian 2

(Bersambung dari bagian 1...)

Dan sebelumnya, saya telah menunjukkan grafik di bawah ini yang pernah saya lihat di video dari kanal YouTube yang sama.

​

Grafik ini menunjukkan bahwa, berdasarkan data selama 10 tahun 3 bulan terakhir, periode di mana perbedaan suku bunga jangka panjang dan jangka pendek mengalami inversi (terbalik) berbanding lurus dengan besarnya penurunan pasar saham dalam periode resesi yang terjadi setelahnya. Ini adalah implikasi statistik.

​

Singkatnya, 'semakin lama periode inversi jangka panjang dan jangka pendek, semakin dalam kerusakan yang ditimbulkan pada perekonomian AS'. Dan periode inversi terbesar, yang terjadi pada masa Depresi Besar, berlangsung sekitar 700 hari termasuk hari libur.

Dan kali ini, kenaikan suku bunga acuan yang tajam oleh The Fed sejak akhir tahun 2022 telah menyebabkan inversi perbedaan suku bunga jangka panjang dan jangka pendek. Fenomena ini mulai mereda dan kembali normal sejak awal hingga pertengahan Desember, sebelum FOMC Desember diadakan.

​

Grafik di bawah ini menunjukkan bahwa periode inversi perbedaan suku bunga jangka panjang dan jangka pendek selama Depresi Besar tahun 1929 telah melampaui periode inversi terpanjang sebelumnya.

​

Ini tidak berarti bahwa hasil yang sama seperti di masa lalu pasti akan terulang. Namun, dengan mengamati berbagai fenomena ini, saya ingin Anda memeriksa kemungkinan (probabilitas) hal tersebut terjadi dalam hati Anda.

Berikutnya adalah grafik yang menunjukkan pergerakan harian nilai tukar won terhadap dolar AS.

​

Beberapa hari terakhir, nilai tukar won terhadap dolar AS telah mengalami kenaikan yang tajam. Kemarin, ada beberapa berita tentang kemungkinan pelonggaran tarif di AS, yang menyebabkan penurunan terhadap titik tertinggi sebelumnya. Saat ini, nilai tukar berada di sekitar 1454 won.

​

Saya telah memperingatkan perlunya memperhatikan garis tren jangka panjang berwarna hitam yang menurun dari atas. Saat ini, nilai tukar won terhadap dolar AS telah melampaui garis tren tersebut karena pelemahan won yang tajam akibat keadaan darurat militer pada bulan Desember. Namun, jika tidak ada keadaan darurat militer, saya pikir nilai tukar won terhadap dolar AS akan berada pada posisi tren yang ditunjukkan oleh garis biru.

​

Dan saya juga telah mengatakan bahwa ketika garis tren ini terlampaui, kita perlu mempertimbangkan kemungkinan 'titik awal perubahan besar' baik di pasar saham domestik maupun AS.

​

Jika kita berasumsi bahwa tren saat ini mengikuti garis biru di bawah, maka 'apakah titik tertinggi Desember akan terlampaui lagi, dan kapan?' menjadi poin yang sangat penting. Tentu saja, saya memperkirakan bahwa nilai tukar won terhadap dolar AS akan melampaui titik tertinggi sebelumnya dan menuju tren kenaikan jangka panjang karena kekuatan dolar AS global.

Dan sejalan dengan tren ini, sekitar akhir tahun lalu, saya menulis bahwa bahkan jika reli akhir tahun berlanjut di indeks KOSPI dan KOSDAQ domestik, sebaiknya kita tidak terlalu serakah melebihi titik yang ditunjukkan pada grafik di bawah ini.

​

Di siaran YouTube terkait pasar saham, banyak pendapat yang mengatakan bahwa 'semua berita buruk telah tercermin, dan ini adalah titik terendah'. Namun, saya pikir kemungkinan besar rebound saat ini hanya akan menjadi rebound jangka pendek, dan bahkan jika naik lebih tinggi, akan sulit untuk melampaui area indeks yang ditandai.

Dan satu hal menarik yang ingin saya sebutkan secara singkat adalah,

​

Berdasarkan hipotesis dan siklus masa lalu, posisi pasar saham AS saat ini sama dengan awal September 1929, puncak sebelum Depresi Besar tahun 1929.

​

Terlepas dari margin of error, berdasarkan perhitungan, 'minggu ini' hampir bertepatan dengan posisi puncak awal tahun 1929 yang muncul setelah 100 tahun. Itu adalah perhitungan yang menarik.

Dengan kata lain, berdasarkan perhitungan sederhana, siklus kenaikan jangka panjang yang dimulai pada tahun 1933 akan berakhir minggu ini. Itulah teori saya (?)

​

Namun, kekhawatiran pribadi saya masih tertuju pada perspektif waktu, yaitu 'apakah penurunan yang sebenarnya akan segera dimulai sekarang, atau sekitar sebelum musim panas?'

​

Oleh karena itu, saya sering menyebutkan bahwa pemegang saham jangka panjang perlu mempertimbangkan 'penarikan sementara dari pasar', kecuali untuk pedagang jangka pendek.

​

"Inovasi teknologi yang kuat seperti AI sedang berlangsung, jadi bagaimana mungkin pasar saham akan mengalami kehancuran gelembung?" Banyak orang mungkin berpikir seperti itu. Jika tidak ada faktor yang menyebabkan pemikiran seperti itu, banyak orang akan berhati-hati, jadi saya pikir kehancuran pasar saham mungkin tidak akan terjadi. Saya bertanya-tanya apakah orang-orang pada tahun 1920-an juga melihat teknologi baru seperti radio dengan cara yang sama seperti AI saat ini.

​

Dan secara domestik, tampaknya mereka yang terkait dengan industri real estat (?) sedang gencar mempromosikan 'teori kenaikan harga apartemen karena kekurangan pasokan tahun ini'. Namun, belakangan ini, sering muncul berita seperti ini terkait perusahaan konstruksi.

Jika kondisi industri konstruksi seperti ini, mungkinkah pasokan akan ditingkatkan secara aktif? Dalam tren ini, penurunan pasokan baru adalah hal yang wajar. Apakah Anda berpikir bahwa kekurangan pasokan seperti itu akan menaikkan harga apartemen?

Dan tentu saja, di blog ini, saya berbicara tentang perlunya melindungi aset Anda, tetapi dalam pikiran saya (dan Nepcon juga).. 'bagaimana jika kita dapat mengatasi kemerosotan besar dan melewati lekukan dengan cukup baik..?' Saya berpikir untuk menyesuaikan rasio seperti saham atau QID/SQQQ..

​

Singkatnya, saya pikir sekarang adalah saatnya untuk menjauh dari SOXL atau TQQQ. Karena hal-hal seperti itu dapat dengan mudah meleleh tanpa kesempatan untuk pulih.

https://contents.premium.naver.com/macroinvesting/macroinvest