- 워런 버핏의 버크셔, 현금 보유 449조원…애플 지분 더 줄여
- 임미나 특파원 = 투자의 대가 워런 버핏(94)이 이끄는 버크셔 해서웨이(이하 버크셔)의 현금 보유액이 약 3천252억달러(약 448조9천386억원)에 달해 사상 최대를 기록했다고 블룸버그 통신과 미 경제매체 CNB
Meskipun tidak ada berita baru yang signifikan selama akhir pekan, banyak pembicaraan beredar mengenai langkah Warren Buffett yang dilaporkan oleh media ekonomi Amerika.
Berita tersebut menyebutkan bahwa aset kas Berkshire Hathaway yang dipimpin Buffett mencapai rekor tertinggi baru, yaitu US\$3,252 miliar (sekitar Rp 449 triliun) pada akhir kuartal ke-3 tahun 2024. Selain itu, Berkshire Hathaway juga dilaporkan menghentikan pembelian kembali sahamnya, yang pertama kalinya sejak 2018.
- Berkshire Hathaway’s Cash Pile Reaches Record $325.2 Billion
- (Bloomberg) -- Berkshire Hathaway Inc.’s cash pile reached $325.2 billion in the third quarter, a record for the conglomerate, as Warren Buffett continued to refrain from major acquisitions while trimming some of his most significant equity stakes.Most Read from BloombergIstanbul Tries Free Public Transit to Help Job SeekersThe Answer To Making Cities More Family-Friendly? CourtyardsIs Denver’s Big Bet on E-Bikes Paying Off?In Warsaw, Falling Road Deaths Signal a Traffic Safety TurnaroundChicago
Namun, yang lebih penting untuk diperhatikan bukanlah jumlah aset kas yang mencapai rekor tertinggi atau penghentian pembelian kembali saham, melainkan "tingkat pertumbuhan" aset kas tersebut.
Peningkatan jumlah absolut aset kas memang wajar, mengingat pertumbuhan Berkshire sebagai perusahaan asuransi dan hasil investasi. Hal ini sejalan dengan peningkatan aset secara keseluruhan.
Namun, sejak sekitar tahun 2022, "tingkat pertumbuhan" aset kas (Cash and cash equivalents) meningkat tajam, terutama pada paruh kedua tahun 2023. Hal ini menimbulkan pertanyaan dan kekhawatiran di kalangan pengamat.
Beberapa orang berpendapat bahwa peningkatan kas tersebut semata-mata untuk mengantisipasi masalah pajak seperti yang diungkapkan Buffett, sehingga tidak ada yang perlu dikhawatirkan. Yang lain berpendapat bahwa Buffett sedang melakukan penjualan secara bertahap karena menilai pasar saham Amerika Serikat mengalami overvaluasi dan memiliki prospek yang buruk di masa depan.
Banyak investor terkenal di Wall Street juga cenderung mendukung pendapat yang kedua, seperti yang terlihat pada berita-berita berikut.
- Bill Gross says don’t buy the dip as stocks crash while Warren Buffett’s moves hint at ‘sell signal’
- “Investors should stop talking about buying the dip and start asking about selling recoveries.”
- Billionaire investor David Einhorn says Warren Buffett's recent stock sales show just how overvalued the market is
- Warren Buffett's turn to cash indicates that now is not the best time for high equity exposure, David Einhorn says.
Pendapat saya, bagi yang telah mengikuti postingan saya sebelumnya, mungkin sudah dapat menebaknya...
Seperti yang telah saya sampaikan berkali-kali dalam beberapa postingan, saya memperkirakan bahwa permainan panjang menuju depresi ekonomi besar telah dimulai sejak tahun 2022. Oleh karena itu, tindakan Berkshire yang dipimpin Warren Buffett (peningkatan proporsi aset kas jangka panjang) adalah tindakan yang masuk akal.
Baru-baru ini, saya juga telah mengulang pendapat saya tentang pasar saham Amerika Serikat, yang berada pada titik tertinggi dalam jangka panjang, dan mengingatkan bahwa terlalu percaya pada tren kenaikan jangka panjang pasar Amerika Serikat dapat membawa risiko.
- Aspek yang Sering Dilewatkan oleh Mereka yang Memprediksi Depresi Ekonomi Besar 2-3 Tahun Lalu - 1
- Pada akhir 2021, muncul prediksi tentang penurunan tajam di pasar saham, namun setelah 3 tahun, kondisi yang terjadi berbeda dari perkiraan. Analisis ini menekankan perlunya mempertimbangkan selisih waktu, serta menganalisis grafik pasar saham AS untuk me
Dan saya juga berpendapat bahwa tahap persiapan sebelum fase utama (penurunan tajam pasar aset jangka panjang) dalam depresi ekonomi masih akan berlangsung cukup lama.
Dalam artikel di tautan di atas, saya menjelaskan konsep tersebut dengan ilustrasi sebagai berikut.
Jika Buffett juga melihat kemungkinan yang sama, maka tindakannya (terus menerus meningkatkan proporsi aset kas sebelum fase utama dimulai) selama periode yang ditandai dengan highlight hitam pada ilustrasi di bawah ini adalah tindakan yang sangat masuk akal.
Tentu saja, karena Berkshire Hathaway adalah perusahaan besar dengan aset yang sangat besar, maka pengurangan kepemilikan saham dilakukan dalam jangka waktu yang panjang. Hal ini berbeda dengan investor individu yang dapat menyesuaikan posisi mereka dalam waktu singkat.
Saya memperkirakan bahwa pada awal tahun 2026, banyak investor individu akan bertanya-tanya, \"Meskipun tampaknya tidak ada hal yang perlu dikhawatirkan, mengapa Berkshire terus meningkatkan aset kasnya?\".
Komentar0