Aspek yang Sering Dilewatkan oleh Mereka yang Meramalkan Depresi Besar 2-3 Tahun Lalu - 2

Jika kita berasumsi bahwa penurunan tajam jangka panjang di pasar saham AS akan berlangsung serupa dengan Depresi Besar 1929, maka kita dapat memprediksi perkembangannya sebagai berikut.

​

Jika penurunan jangka panjang serupa selama sekitar 34 bulan sebelum akhir 2028 berlangsung, maka periode dari akhir 2021 hingga awal 2026 akan menjadi periode yang menonjol. ‘Selisih waktu’ yang saya sebutkan sebelumnya, yang sering diabaikan oleh para pendukung teori kehancuran ekonomi lainnya, adalah bagian ini. Bagian ini ditandai dengan stabilo hitam pada grafik.

​

Bagian yang menonjol di tengah grafik yang saya gambarkan di bawah ini berlangsung sekitar empat tahun. Periode ini mungkin tidak terlalu lama, tetapi pada umumnya ini adalah periode yang cukup panjang. Bahkan memegang saham selama lebih dari setahun saja sudah disebut ‘investasi jangka panjang, bukan swing trading’, sehingga biasanya investor saham memiliki sifat yang cenderung tidak sabar. Jika selama empat tahun terus-menerus mendengar ‘akan terjadi depresi besar’, tetapi tidak ada tanda-tandanya, maka wajar jika mereka mengabaikan pernyataan tersebut.

​

Meskipun saya telah menandai bagian ini dengan stabilo hitam secara horizontal pada grafik di bawah, mereka yang memahami karakteristik dasar pasar saham akan dapat memperkirakan bahwa bagian ini masih merupakan bagian netral di mana penurunan besar jangka panjang belum terjadi, dan pasar akan terus berfluktuasi naik dan turun.

​

Untuk perkembangan seperti itu, pada tulisan lain saya telah menyebut periode yang diperkirakan tersebut sebagai ‘periode pencucian besar’, atau ‘periode permainan harga tinggi dari perspektif gelombang besar (pergerakan horizontal kotak besar di harga tinggi)’.

​

Yang dapat kita perkirakan tentang ekonomi AS pada periode ini adalah bahwa ‘AS mungkin akan terlihat terus memburuk, tetapi akan bertahan dengan susah payah untuk jangka waktu yang cukup lama’. Mari kita renungkan kembali berita ekonomi dan video terkait yang telah kita lihat sejak tahun 2022 hingga saat ini.

Sekarang sudah bulan September, jadi dalam beberapa bulan lagi akan segera tiba tahun baru 2025. Waktu akan berlalu dengan cepat.

​

Setelah suku bunga tinggi dimulai pada tahun 2022, banyak investor individu kini merasa gembira? karena The Fed memasuki fase penurunan suku bunga setelah periode pembekuan selama satu tahun lebih. Benarkah begitu...?

​

Namun, dari perspektif tren teknis dan makro pasar saham AS yang saya lihat, saya memperkirakan ada kemungkinan yang cukup tinggi untuk memasuki siklus jangka panjang yang buruk mulai tahun 2025, dan kemungkinan yang sangat tinggi mulai tahun 2026.

​

Yang saya maksud dengan ‘tahapan utama depresi besar’ yang sering saya sebutkan sebelumnya adalah setelah melewati bagian netral berwarna hitam tersebut. Artinya, bukan selama periode suku bunga tinggi yang berkelanjutan, tetapi sejak suku bunga turun drastis setelah konfirmasi berakhirnya periode suku bunga tinggi. (Meskipun penurunan suku bunga dimulai pada September ini, saya pikir kemungkinan besar akan hanya menurunkan 50bp dan kemudian membekukannya untuk jangka waktu yang cukup lama, sebelum kembali ke siklus penurunan suku bunga berkelanjutan.)

​

Saya adalah tipe orang yang sangat memperhatikan nuansa kata-kata yang saya gunakan dalam tulisan saya. Saya telah membahas tentang penurunan jangka panjang pasar saham AS pada level indeks ini selama beberapa bulan terakhir, tetapi saya tidak menggunakan istilah ‘penurunan utama’ atau ‘penurunan tajam jangka panjang’, melainkan ‘teori puncak jangka panjang’. Ini karena saya ingin menyampaikan nuansa bahwa meskipun indeks sulit untuk naik lebih tinggi dari sini, tetapi masih ada ruang untuk bertahan lebih lama sebelum memasuki penurunan utama jangka panjang.

​

Karena pasar saham Nasdaq telah mengalami periode kenaikan jangka panjang yang sangat lama, dan harapan akan kecerdasan buatan yang sedang meningkat saat ini diperkirakan akan mendorong pasar saham Nasdaq menuju kejayaannya untuk jangka waktu yang sangat lama, banyak saluran investasi jangka panjang untuk ETF leverage AS dengan bobot tinggi pada saham teknologi besar seperti TQQQ dan SOXL dapat dilihat di YouTube.

​

Anda mungkin sudah dapat memperkirakan risiko apa yang saya pikir akan terjadi di masa mendatang terkait metode investasi ini, meskipun sebelumnya metode ini telah baik.

Jika pasar saham global berada dalam kondisi terburuk sekitar tahun 2029 seperti yang saya perkirakan, maka pasar properti, karena inersianya, akan mengalami resesi selama beberapa tahun berikutnya.

​

Oleh karena itu, saya pikir ada dasar yang cukup kuat untuk beberapa rumor(?) yang mengatakan bahwa pasar properti dapat mengalami siklus terburuk dari sekitar tahun 2025 atau 2026 hingga sekitar tahun 2032. Ini tampaknya menjadi masalah yang perlu dipertimbangkan bagi mereka yang mempertimbangkan untuk membeli apartemen.

​

Sampai di sini... Mungkin sebagian besar dari Anda tidak setuju dengan cerita yang tampaknya tidak masuk akal ini, tetapi saya telah mengangkatnya sebagai hal yang perlu dipertimbangkan dalam jangka menengah hingga panjang selama liburan Chuseok. :) Sebagai masalah yang perlu dipertimbangkan di era ekonomi bertahan hidup yang semakin terbuka...

​

Tentu saja, pertimbangan dan keputusan ada di tangan masing-masing.