Il cross delle azioni di semiconduttori e batterie secondarie [ft. Samsung Electronics, discussione sulla soppressione degli incentivi governativi statunitensi per veicoli elettrici]

La notizia che gli incentivi governativi per le auto elettriche e altre iniziative ecologiche, già annunciati negli Stati Uniti, potrebbero essere ridotti o aboliti, ha avuto oggi un forte impatto sul mercato azionario nazionale.

I titoli legati alle celle e ai materiali per batterie agli ioni di litio per veicoli elettrici hanno subito un crollo a causa di queste cattive notizie provenienti dagli Stati Uniti, ma ciò che è più evidente è che Samsung Electronics, che fino ad oggi ha registrato un continuo calo trascinando con sé l'indice KOSPI, oggi ha invece fatto registrare un forte rialzo.

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Pertanto, oggi gli indici principali KOSPI e KOSDAQ hanno subito un iniziale calo a causa dello shock iniziale del crollo dei titoli legati alle batterie agli ioni di litio, ma poi, grazie alla forte ripresa di titoli come Samsung Electronics e SK Hynix, i principali titoli per capitalizzazione di mercato, gli indici si sono stabilizzati e hanno chiuso in territorio di sostanziale invariato.

Anche in relazione alla cancellazione degli incentivi governativi per le auto elettriche negli Stati Uniti, si è diffusa la notizia che Elon Musk, in qualità di responsabile del DOGE (Dipartimento dell'Efficienza Governativa), avrebbe espresso il proprio favore, come riportato di seguito.

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Come riportato nell'articolo, Tesla sembra aver calcolato che, durante il mandato dell'amministrazione Trump, anche se i concorrenti dovessero uscire dal mercato, la sopravvivenza dell'azienda sarebbe assicurata e, una volta eliminate le normative sulla guida autonoma durante il mandato Trump, potrebbe conquistare una quota di mercato ancora maggiore nei mandati presidenziali successivi.

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Questa strategia si rivelerebbe a lungo termine la più vantaggiosa sia per Musk che per Tesla.

Oggi, nel mercato nazionale, nonostante il crollo iniziale dei titoli legati alle batterie agli ioni di litio, l'indice è stato sostenuto da altri titoli come Samsung Electronics, un segnale positivo a breve termine, a mio avviso.

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Considerando l'attuale posizione degli indici, sia KOSPI che KOSDAQ sembrano mostrare una certa resistenza ai minimi registrati all'inizio di agosto.

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Se gli investitori esteri avessero avuto l'intenzione di provocare un ulteriore crollo del mercato, probabilmente non avrebbero permesso la forte ripresa di Samsung Electronics e Hynix.

Considerando l'andamento dell'indice KOSPI, la forte ripresa di Samsung Electronics, con un aumento superiore al 7%, anche se dovesse subire un calo nei prossimi giorni, dovrebbe trovare supporto nella fascia di prezzo di circa 49.000 won, che rappresenta un livello di supporto a breve termine.

Tuttavia, anche se si dovesse verificare un supporto a breve termine, a lungo termine questo non rappresenta un trend positivo per i mercati KOSPI e KOSDAQ.

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Prima delle elezioni presidenziali americane, mi aspettavo un forte crollo dell'indice KOSPI fino a 1800 punti entro la fine dell'anno, seguito da una ripresa graduale nel prossimo anno. Tuttavia, ora ritengo che, dopo una fase di consolidamento, si prospetti un peggioramento della situazione già nel prossimo anno.

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Recentemente ho espresso l'opinione che non sarebbe sorprendente assistere all'inizio di una crisi di proporzioni simili alla Grande Depressione già dall'inizio del prossimo anno. Se si verificasse un supporto in questo momento, è probabile che l'indice KOSPI si avvicini a 1000 punti entro il prossimo anno...

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In ogni caso, oggi i protagonisti del mercato nazionale sono stati i titoli legati alle batterie agli ioni di litio. Come ho già scritto in un precedente articolo, ritengo estremamente rischioso assumere che questo settore continuerà a prosperare fino a quando le auto elettriche a batteria non avranno superato la fase critica dell'amministrazione Trump (ad esempio, sostenendo un investimento a lungo termine).

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Le auto elettriche a batteria sono il futuro dell'automotive? Non ne sono così sicuro. Ritengo che, se durante il mandato di Trump si trovasse un metodo economicamente conveniente per produrre idrogeno, questo potrebbe diventare una valida alternativa, portando al collasso del settore delle batterie agli ioni di litio per auto elettriche, con l'eccezione del mercato interno cinese.

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Di conseguenza, i titoli legati ai materiali per batterie e altri settori correlati alle auto elettriche, che dipendono fortemente dalle vendite nel settore delle auto elettriche, dovrebbero essere guardati con scetticismo durante il mandato di Trump, a meno che non diversifichino le proprie fonti di reddito.