- 워런 버핏의 버크셔, 현금 보유 449조원…애플 지분 더 줄여
- 임미나 특파원 = 투자의 대가 워런 버핏(94)이 이끄는 버크셔 해서웨이(이하 버크셔)의 현금 보유액이 약 3천252억달러(약 448조9천386억원)에 달해 사상 최대를 기록했다고 블룸버그 통신과 미 경제매체 CNB
In het weekend waren er geen opvallende nieuwe berichten, maar er werd veel gesproken over de acties van Warren Buffett, zoals gerapporteerd door Amerikaanse economische kranten.
Het nieuws was dat de liquide middelen van Berkshire Hathaway, geleid door Buffett, op 30 september een recordhoogte van $ 325,2 miljard (ongeveer 449 biljoen KRW) bereikten. Daarbij komt dat Berkshire Hathaway de inkoop van eigen aandelen heeft stopgezet, voor het eerst sinds 2018.
- Berkshire Hathaway’s Cash Pile Reaches Record $325.2 Billion
- (Bloomberg) -- Berkshire Hathaway Inc.’s cash pile reached $325.2 billion in the third quarter, a record for the conglomerate, as Warren Buffett continued to refrain from major acquisitions while trimming some of his most significant equity stakes.Most Read from BloombergIstanbul Tries Free Public Transit to Help Job SeekersThe Answer To Making Cities More Family-Friendly? CourtyardsIs Denver’s Big Bet on E-Bikes Paying Off?In Warsaw, Falling Road Deaths Signal a Traffic Safety TurnaroundChicago
Maar belangrijker dan het recordhoge bedrag aan liquide middelen of de onverwachte stopzetting van de inkoop van eigen aandelen bij Berkshire Hathaway, is misschien wel de "snelheid" waarmee de liquide middelen toenemen.
De toename van het absolute bedrag is, gezien de groei van Berkshire als verzekeringsmaatschappij en de resultaten van beleggingen, een natuurlijk gevolg van de algehele toename van de activa.
Maar vanaf ongeveer 2022 is de "snelheid" waarmee de liquide middelen (Cash and cash equivalents) toenamen aanzienlijk toegenomen, en vooral sinds de tweede helft van vorig jaar (2023) neemt deze snelheid nog verder toe. Dit geeft degenen die het volgen een ongemakkelijk gevoel, is dat een probleem?
Sommigen beweren dat het simpelweg een voorzorgsmaatregel is om meer liquide middelen te hebben vanwege problemen zoals belastingen, zoals Buffett eerder aangaf. Anderen suggereren dat Buffett, gezien de overwaardering van de Amerikaanse aandelenmarkt en de negatieve vooruitzichten, continu aandelen verkoopt.
Ook bekende Wall Street-beleggers lijken, zoals te zien is in het onderstaande nieuws, de laatste optie te overwegen.
- Bill Gross says don’t buy the dip as stocks crash while Warren Buffett’s moves hint at ‘sell signal’
- “Investors should stop talking about buying the dip and start asking about selling recoveries.”
- Billionaire investor David Einhorn says Warren Buffett's recent stock sales show just how overvalued the market is
- Warren Buffett's turn to cash indicates that now is not the best time for high equity exposure, David Einhorn says.
Mijn mening zullen degenen die mijn eerdere berichten hebben gevolgd waarschijnlijk al verwachten...
Zoals ik al meerdere keren in eerdere berichten heb aangegeven, ben ik van mening dat sinds 2022 het lange spel van de komende Grote Depressie is begonnen, dus ik beschouw het gedrag van Berkshire onder leiding van Warren Buffett (de langetermijntoename van liquide middelen) als volkomen logisch.
Ook heb ik herhaaldelijk mijn mening over de Amerikaanse aandelenmarkt gegeven, namelijk dat het een langetermijnhoogtepunt is en dat een te sterk geloof in de lange termijn opwaartse trend van de Amerikaanse markt gevaarlijk kan zijn.
- Een aspect dat veel voorspellers van een grote depressie (2-3 jaar geleden) over het hoofd zagen - 1
- Eind 2021 deden voorspellingen de ronde over een flinke ineenstorting van de aandelenmarkt, maar 3 jaar later verloopt de situatie anders dan verwacht. De analyse benadrukt het belang van het meenemen van een tijdsverschil en analyseert Amerikaanse aande
En ik denk dat er nog een aanzienlijke periode kan zijn voordat de typische verschijnselen van een Grote Depressie (een lange neergang van de activa markt) beginnen, een voorbereidende fase, zogezegd.
In de bovengenoemde link heb ik dit tijdverschil uitgelegd met een illustratie.
Als Buffett ook een vergelijkbaar scenario voor ogen heeft, dan is het volkomen logisch dat hij tijdens de periode die ik met een zwarte markeerstift heb aangegeven als tijdsverschil in de afbeelding hierboven, "continu aandelen verkoopt en een enorme hoeveelheid liquide middelen opbouwt voordat het echte spel begint".
Dit is natuurlijk te verwachten van een enorm groot bedrijf als Berkshire Hathaway, met zijn enorme vermogen, dat de periode van aandelenverkoop langzaam kan spreiden. Een individuele belegger, die zijn posities binnen een dag of twee kan afwikkelen, zal natuurlijk een andere aanpak moeten hanteren.
Ik denk dat rond begin 2026 veel individuele beleggers over Berkshire zullen zeggen: "Het gevaarlijke is al voorbij, of er is niet veel gebeurd, maar waarom blijft Berkshire dan zoveel cash opbouwen?"
Reacties0