Technologische blik op de aanstaande wereldwijde economische recessie, gezien door de belangrijkste Zuid-Koreaanse halfgeleideraandelen | feat. Samsung Electronics, SK Hynix aandelenkoersen

Deze week, op maandag en dinsdag, begonnen er tekenen van verandering te verschijnen in de aanvoer en de aandelenkoers van Samsung Electronics, het belangrijkste aandeel met de grootste marktkapitalisatie op de binnenlandse markt.

​

Op maandag en dinsdag, twee dagen op rij, begon er opnieuw, hoewel niet enorm, netto-aankoop van buitenlandse beleggers te komen, en volgden binnenlandse instellingen deze trend met grootschalige netto-aankopen.

​

Natuurlijk was de netto-aankoop van buitenlandse beleggers niet groot in vergelijking met de lange periode van netto-verkoop, maar het is opmerkelijk dat het voor het eerst sinds 23 augustus was dat buitenlandse beleggers twee dagen op rij netto-aankopen vertoonden.

En aangezien dit valt op donderdag 31 oktober, de dag van de bekendmaking van de definitieve resultaten van het derde kwartaal van Samsung Electronics, geeft deze verandering in de trend voor de bekendmaking extra gewicht aan het gevoel dat er tekenen van verandering zijn.

​

Persoonlijk denk ik echter dat de aanhoudende daling van de aandelenkoers van Samsung Electronics sinds begin tot midden juli, in vergelijking met andere grote aandelen (zoals SK Hynix) die beter bestand waren tegen de daling, nu langzamer zal verlopen, en ik denk dat een sterke ondersteuning van de aandelenkoers pas onder de 53.000 zal verschijnen, zoals ik eerder al had gezegd.

Aangezien de aandelenkoers van Samsung Electronics al de 50.000-won-grens heeft bereikt, en deze verwachte ondersteuning nu niet ver weg is in termen van prijsafstand, denk ik dat de resterende daling relatief langzaam zal verlopen.

​

Als u overweegt om nieuwe of extra aandelen van Samsung Electronics te kopen, zou u kunnen denken dat het binnen het bereik van overweging komt, maar in plaats van alles in één keer te kopen, is het beter om de toekomstige koersevolutie de komende weken te volgen en langzaam in tranches te kopen.

Als de binnenlandse aandelenmarkt verder daalt, zal mijn mening enigszins veranderen, afhankelijk van of de aandelenkoers van Samsung Electronics rond de 53.000 won een bodem zal vinden of tot 49.000 won zal dalen. Maar ik verwacht dat de koers van Samsung Electronics gedurende de komende maanden tot een jaar ongeveer zoals in de onderstaande grafiek zal verlopen.

​

Als de koers rond de 50.000 won een bodem vindt en begint te herstellen, verwacht ik een herstel tot ongeveer 80.000 won.

​

Het belangrijkste is echter dat "als het zover komt, ik denk dat ik dan op de lange termijn al mijn Samsung Electronics-aandelen moet verkopen". Vanuit een langetermijnperspectief, als de koers later weer rond de 80.000 won komt, moet ik een deel verkopen. Anders loop ik het risico dat ik, in plaats van te wachten op "100.000 won per aandeel", eerst "20.000 won of zelfs 10.000 won per aandeel" zie. Dat is mijn persoonlijke mening...

SK Hynix vertoont op korte termijn een zwakkere trend dan Samsung Electronics, maar vanuit een middellangetermijnperspectief lijkt het nog steeds relatief sterker te presteren dan Samsung Electronics.

​

Zelfs als de KOSPI-index daalt door een daling van de markt, als de aandelenkoers van SK Hynix rond de 140.000 won standhoudt, moet het als een sterkere trend dan Samsung Electronics worden beschouwd.

Als we de maandelijkse grafiek van de aandelenkoers van Hynix bekijken, zoals te zien is in de onderstaande grafiek, zien we dat de trend sinds 2021 is veranderd. De blauwe trendlijn werd doorbroken en een iets steilere stijging volgde, waardoor de trend naar de rode trendlijn verschoof.

​

Zoals te zien is in de dagelijkse grafiek hierboven, als er in de toekomst een verdere daling is, maar de aandelenkoers rond de 140.000 won standhoudt, behoudt deze nog steeds een positie die verdere groei mogelijk maakt.

Zoals u waarschijnlijk wel kunt begrijpen door de bovenstaande commentaar op de koers van Samsung Electronics, is dit natuurlijk gerelateerd aan de vooruitzichten voor de KOSPI-index, aangezien Samsung Electronics het grootste aandeel in de KOSPI is.

​

Zoals te zien is in de maandelijkse grafiek van de KOSPI-index hieronder, verwacht ik dat deze gedurende een aanzienlijke periode, van 2021 tot nu en de toekomst, gevangen zal blijven zitten tussen de twee trendlijnen in de grafiek. Een van de redenen waarom ik denk dat de KOSPI-index binnenkort kortstondig onder de 2000 punten zal dalen, is deze trend.

Ik zie deze trend natuurlijk als gekoppeld aan de Amerikaanse aandelenmarkt. De periode waarin de KOSPI-index zich binnen dit grote kanaal/range beweegt, zie ik als de "voorbereidingsfase op de Grote Depressie" die ik verwacht, zoals ik al eerder heb gezegd. (Deze mening is niet alleen beperkt tot Korea, maar is gebaseerd op het wereldwijde perspectief en de impact ervan op Korea).

​

Ik heb deze voorbereidingsfase en de periode vlak voor de Grote Depressie een aanzienlijke "tijdvertraging" genoemd en heb erop gewezen dat hiermee rekening moet worden gehouden.

​

Wat mensen echter verwart, is dat deze trends sinds medio 2021 op de wereldwijde aandelenmarkt zich, afhankelijk van de economische situatie en vooruitzichten van elk land, voor sommige landen ontwikkelen als een "opwaartse of zijwaartse range" (Verenigde Staten, Europa), terwijl deze zich in relatief zwakkere economieën zoals Korea ontwikkelen als een "neerwaartse range", zoals te zien is in de onderstaande grafiek.

​

Vanuit het oogpunt van onroerend goed denk ik dat voordat deze lange range (=tijdvertraging) die wordt gecreëerd door de wereldwijde financiële markten eindigt en het echte spel begint, beleggers in onroerend goed met overmatige leverage rekening moeten houden met de economische risico's en op tijd moeten verkopen. De onroerendgoedmarkt verschilt van de aandelenmarkt, omdat je er later, als je er niet op tijd uit bent, niet meer uit kunt, zelfs als je dat wilt.