Onderwerp
- #KOSDAQ
- #Aandelenkoersen
- #Mondiale beurs
- #KOSPI
- #Amerikaanse beurs
Gisteren behaalde TSMC, de belangrijke speler in de productie van AI-chips in Taiwan, recordresultaten, wat voor een positieve stemming zorgde op de wereldwijde beurzen.
Daardoor knalde de Amerikaanse aandelenmarkt gisteren aan het begin van de reguliere handel, met name de Nasdaq, onder leiding van Nvidia. Tegen het einde van de handelsdag werd een deel van de eerdere winsten van de technologiebedrijven echter weer afgegeven, wat leidde tot een licht positieve of gemengde afsluiting.
Op onze markt zien we, net als de afgelopen dagen, ondanks de sterke resultaten van TSMC, een opening rond de openingskoers gevolgd door een lichte daling. Het is vrij normaal voor onze markt, dus veel mensen zullen het waarschijnlijk niet eens opmerkelijk vinden.
Als we kijken naar de dagelijkse koersontwikkeling van de Kospi-index (zie hieronder), zien we na de scherpe daling begin augustus sterke schommelingen naar boven en naar beneden, wat leidt tot een soort convergerende driehoek met een steeds smaller wordende uitgang aan de rechterkant. Gisteren keek ik even naar een video van een groot YouTube-kanaal, en daar werd gezegd dat de kans klein is dat de onderste trendlijn (ondersteuningslijn) in de onderstaande grafiek doorbroken wordt, en dat de koers er bijna zeker doorheen zal breken.
Zal dat zo zijn...? Natuurlijk is het nog niet duidelijk welke trendlijn in de Kospi-grafiek zal worden doorbroken.
De Kosdaq-index vertoont een vergelijkbare, maar enigszins andere ontwikkeling dan de Kospi. De overeenkomst is dat de 60-daagse gemiddelde lijn, ook wel de supply line genoemd, het moeilijk heeft om doorbroken te worden en de index dreigt verder te dalen.
Als de Kospi-index de onderste trendlijn doorbreekt, zal de Kosdaq waarschijnlijk ook verder dalen, aangezien de 60-daagse gemiddelde lijn als weerstand fungeert. Op basis van deze twee indices is het nog niet duidelijk welke richting waarschijnlijker is; we moeten nog even afwachten.
Ondertussen blijft de S&P 500-index, de belangrijkste index van de Amerikaanse aandelenmarkt, een sterke prestatie laten zien, vergeleken met de binnenlandse en wereldwijde aandelenmarkten. Als we alleen naar de zelfverzekerde uitspraken van Nvidia en de sterke resultaten van TSMC kijken, lijkt de huidige ontwikkeling van deze Amerikaanse index sterk en zal deze zo blijven.
De S&P 500-grafiek (zie hieronder) en de grafieken van de binnenlandse aandelenmarkten zoals de Kospi en Kosdaq lijken volledig tegengesteld te lopen. Maar bij nader onderzoek blijkt dit niet zo te zijn. Als we kijken naar de belangrijkste aandelenindices van markteconomieën waar grote Amerikaanse beleggers gemakkelijk in en uit kunnen stappen (met uitzondering van landen als China waar de instroom van buitenlands kapitaal sterk wordt gereguleerd), zien we dat er ondanks de verschillen in stijging en daling over het algemeen overeenkomende trends zijn.
De koersontwikkeling van Samsung Electronics lijkt ook totaal anders te zijn dan die van de S&P 500-index, de Kospi en de Kosdaq. Maar we moeten het zien vanuit het perspectief dat de VS een sterke speler is, de Kospi/Kosdaq wat zwakker, en Samsung Electronics zeer zwak. Bij een bedrijf als Samsung Electronics, dat een grote beurskapitalisatie heeft en een belangrijke mondiale speler is, zullen grote mondiale beleggers het uiteindelijk samen bekijken en relatief aanpassen.
De Amerikaanse aandelenmarkt laat een zeer sterke prestatie zien, met name de drie belangrijkste indices, zonder enige zwakte. Maar een paar dagen geleden kreeg het toch een flinke klap.
Hieronder staat de grafiek van de Philadelphia Semiconductor Index. Op dinsdag daalde de index sterk als gevolg van zorgen over de resultaten van ASML. De grote daling leidde tot een situatie waarin het moeilijk is om de recente piek te overtreffen.
Al maandenlang heb ik herhaaldelijk gezegd dat de huidige niveaus van de Amerikaanse aandelenmarkt, zelfs de Amerikaanse aandelenmarkt, een gebied van langetermijnpieken zouden kunnen zijn. Ik heb gezegd dat de motor van de lange termijn stijging, het geloof in de lange termijn stijging van de Amerikaanse aandelenmarkt, zou kunnen haperen. Het hoeft niet meteen tot een lange termijn daling te leiden, maar het plafond zou kunnen worden bereikt. Dat was in ieder geval mijn standpunt.
Hoewel de trends per aandeel en sector kunnen verschillen, is het waarschijnlijk niet langer mogelijk om langetermijn-buy-and-hold te gebruiken met ETF's die de algemene index volgen. Dit geldt zeker voor hefboomproducten zoals SOXL en TQQQ. Ik denk dat de gouden tijd van het langetermijn-houden van 3x ETF's, die zo populair waren onder buitenlandse beleggers, voorbij is. Ik denk dat je ze nu alleen moet handelen met een swing-strategie, waarbij je de goede momenten moet kiezen.
De drie belangrijkste indices, die gebaseerd zijn op marktkapitalisatie en een beperkt aantal toonaangevende aandelen in verschillende sectoren, hebben sinds het voorjaar toch steeds verder weten te stijgen. Maar de Nasdaq 100 Equal Weighted Index (NDXE) (zie hieronder) heeft het hoogste punt van maart niet meer overtroffen.
De Nasdaq 100 is een groep van grote technologiebedrijven in de Amerikaanse aandelenmarkt, maar sinds maart wordt de markt eigenlijk door een zeer klein aantal bedrijven, zoals de M7, gedreven.
Al maandenlang heb ik herhaaldelijk gezegd dat de huidige niveaus van de Amerikaanse aandelenmarkt, zelfs de Amerikaanse aandelenmarkt, een gebied van langetermijnpieken zouden kunnen zijn. Ik heb gezegd dat de motor van de lange termijn stijging, het geloof in de lange termijn stijging van de Amerikaanse aandelenmarkt, zou kunnen haperen. Het hoeft niet meteen tot een lange termijn daling te leiden, maar het plafond zou kunnen worden bereikt. Dat was in ieder geval mijn standpunt.
Hoewel de trends per aandeel en sector kunnen verschillen, is het waarschijnlijk niet langer mogelijk om langetermijn-buy-and-hold te gebruiken met ETF's die de algemene index volgen. Dit geldt zeker voor hefboomproducten zoals SOXL en TQQQ. Ik denk dat de gouden tijd van het langetermijn-houden van 3x ETF's, die zo populair waren onder buitenlandse beleggers, voorbij is. Ik denk dat je ze nu alleen moet handelen met een swing-strategie, waarbij je de goede momenten moet kiezen.
De drie belangrijkste indices, die gebaseerd zijn op marktkapitalisatie en een beperkt aantal toonaangevende aandelen in verschillende sectoren, hebben sinds het voorjaar toch steeds verder weten te stijgen. Maar de Nasdaq 100 Equal Weighted Index (NDXE) (zie hieronder) heeft het hoogste punt van maart niet meer overtroffen.
De Nasdaq 100 is een groep van grote technologiebedrijven in de Amerikaanse aandelenmarkt, maar sinds maart wordt de markt eigenlijk door een zeer klein aantal bedrijven, zoals de M7, gedreven.
De ontwikkeling van Bitcoin, een vergelijkbare beleggingscategorie, is iets zwakker dan die van de Nasdaq 100 Equal Weighted Index. De prijs van Bitcoin in dollars (BTCUSD) bereikte in maart een hoogtepunt en is sindsdien niet meer boven dat niveau uitgekomen.
En hoe zit het dan met de grote techbedrijven? Hieronder staat de dagelijkse grafiek van Nvidia, de belangrijkste aandelen in de M7-groep van grote technologiebedrijven, en de FAANG-index-ETF, die andere grote technologiebedrijven vertegenwoordigt.
De andere grote technologiebedrijven in de Nasdaq 100 en activa zoals Bitcoin (BTC) die de markt hebben geleid, zijn al in maart tot stilstand gekomen. Nvidia en FAANG, die voorheen de belangrijkste aandelen in de Amerikaanse aandelenmarkt waren, bereikten begin tot midden juli een hoogtepunt, trokken zich terug en zijn nu bijna weer terug op dat niveau.
Laten we nu nog eens goed kijken naar deze trends en de grafieken van de Kospi, Kosdaq, Samsung Electronics en de S&P 500-index. Ik denk dat u wel begrijpt wat ik bedoel.
En waarom ik bijvoorbeeld zeg dat de Kosdaq-index (zie onderstaande weekgrafiek) waarschijnlijk binnen een paar weken in het onderstaande gebied zal komen. En als de Kosdaq een vergelijkbare trend laat zien, moeten we ons realiseren dat de wereldwijde aandelenmarkt nog steeds op weg is naar een grote crisis.
Reacties0