- 美 증시 급락에도…반도체 3배 베팅하는 개미들
- 미국의 경기침체 우려 속에 글로벌 증시가 급락한 가운데 서학개미들은 오히려 고배율 레버리지 상장지수펀드(ETF)에 몰려드는 것으로 나타났다. 손실을 만회하고 수익률을 극대화하기 위해 리스크를 감수하겠다는 전략으로 풀
Tekst przetłumaczony przez AI.
Aspekty, które zdaniem większości głoszących teorię wielkiego kryzysu z lat 2020-2021 zostały pominięte - część 2
Podsumowanie posta wygenerowane przez AI durumis
- Analiza możliwości długotrwałego, gwałtownego spadku na amerykańskim rynku giełdowym w porównaniu do wielkiego kryzysu z 1929 roku. Przewiduje się, że do początku 2026 roku rynek będzie zachowywał się neutralnie.
- Następnie, od 2025 roku, wzrośnie prawdopodobieństwo pogorszenia się amerykańskiej gospodarki, a od 2026 roku istnieje duże ryzyko wejścia w długotrwały okres spadków.
- Szczególnie w przypadku najgorszego scenariusza na światowym rynku akcji w okolicach 2029 roku, rynek nieruchomości może doświadczyć długotrwałej recesji do 2032 roku. Autor zaleca ostrożne podejście do długoterminowych strategii inwestycyjnych.
Zakładając, że długotrwały, gwałtowny krach na amerykańskim rynku akcji będzie przebiegał podobnie jak podczas Wielkiego Kryzysu z 1929 roku, można przewidywać następujący przebieg wydarzeń.
Jeśli do końca 2028 roku nastąpi podobny, długotrwały spadek, trwający około 34 miesięcy, okres od końca 2021 roku do początku 2026 roku będzie stanowił anomalię. To właśnie ten „przesunięcie w czasie”, które, jak wspomniałem wcześniej, często pomijają inni zwolennicy teorii kryzysu, jest widoczne na wykresie zaznaczone czarnym markerem.
Ten „pływający” okres na wykresie trwa około czterech lat. To nie jest długi okres, ale też nie jest krótki. Inwestorzy giełdowi zazwyczaj odczuwają pośpiech, nawet przy posiadaniu akcji przez ponad rok (co już uznaje się za „inwestycję długoterminową”, a nie „swing trading”), więc przez cztery lata ciągłego słuchania o nadchodzącym „Wielkim Kryzysie”, bez widocznych na to oznak, naturalne jest zignorowanie takich prognoz.
Na wykresie zaznaczyłem ten okres czarną linią poziomą, ale osoby dobrze znające podstawowe cechy rynku giełdowego mogą przewidywać, że ten okres będzie charakteryzował się wahaniami rynku w górę i w dół, zanim nastąpi długotrwały krach.
W odniesieniu do tego okresu, w innych artykułach określiłem go jako „duży okres konsolidacji” lub „okres gry na wysokich cenach z perspektywy dużych fal (duży, poziomy zakres konsolidacji)”.
W tym okresie można przewidywać, że amerykańska gospodarka będzie się zmagać z problemami, ale jednocześnie będzie w stanie je przezwyciężać przez dłuższy czas. Przypomnijcie sobie i przeanalizujcie wiadomości ekonomiczne i materiały wideo dotyczące amerykańskiej gospodarki od 2022 roku do chwili obecnej.
Obecnie mamy już wrzesień, więc za kilka miesięcy nadejdzie nowy rok 2025. Czas płynie zaskakująco szybko.
Po rozpoczęciu podwyżek stóp procentowych w 2022 roku, Rezerwa Federalna ogłosiła rozpoczęcie obniżek stóp po ponad roku ich utrzymywania na stałym poziomie. Wielu indywidualnych inwestorów z niecierpliwością czeka na to wydarzenie. Czy słusznie...?
Jednakże, z mojej perspektywy, biorąc pod uwagę techniczny i makroekonomiczny trend na amerykańskim rynku akcji, uważam, że od 2025 roku istnieje pewne, a od 2026 roku wysokie prawdopodobieństwo wejścia w negatywny, długoterminowy cykl.
Wcześniej wspominałem o „głównej fazie Wielkiego Kryzysu”. Miałem na myśli okres po przejściu przez neutralny, czarny obszar na wykresie. Mówiąc precyzyjniej, chodzi o moment, w którym zakończy się okres utrzymywania wysokich stóp procentowych, a stopy procentowe zaczną gwałtownie spadać. (Chociaż w tym miesiącu (wrzesień) rozpoczęto obniżanie stóp procentowych, uważam, że jest duże prawdopodobieństwo, że nie będzie to ciągła obniżka, a po obniżce o 50 punktów bazowych nastąpi dłuższy okres utrzymywania ich na stałym poziomie, po którym nastąpi kolejna seria obniżek).
Dbam o niuanse językowe w moich tekstach. Przez kilka miesięcy poruszałem temat długoterminowego spadku na amerykańskim rynku akcji, ale zamiast używać wyrażeń takich jak „długoterminowy spadek” lub „długoterminowy krach”, używałem „długoterminowego szczytu”. Wynika to z faktu, że chociaż dalszy wzrost kursu jest mało prawdopodobny, to jeszcze nie oznacza natychmiastowego rozpoczęcia długoterminowego spadku – istnieje jeszcze pewien margines czasu.
Długie lata hossy na rynku Nasdaq i niedawny wzrost zainteresowania sztuczną inteligencją wzbudziły przekonanie, że sztuczna inteligencja poprowadzi Nasdaq do jeszcze dłuższego okresu hossy. Wiele kanałów na YouTube promuje długoterminowe inwestowanie w amerykańskie ETF o wysokim poziomie dźwigni finansowej, takie jak TQQQ i SOXL, z dużym udziałem akcji technologicznych.
Pewnie domyślacie się, jakie ryzyka wiążą się z taką strategią inwestycyjną, biorąc pod uwagę moją wcześniejszą analizę.
Jeśli moje przewidywania się sprawdzą i około 2029 roku globalny rynek akcji znajdzie się w najgorszym stanie, to ze względu na bezwładność rynek nieruchomości będzie doświadczał recesji jeszcze przez kilka lat.
Dlatego uważam, że pogłoski o najgorszym cyklu na rynku nieruchomości, który rozpocznie się w 2025 lub 2026 roku i potrwa do około 2032 roku, są bardzo prawdopodobne. To istotny problem dla osób rozważających zakup mieszkania.
To wszystko. Prawdopodobnie dla większości z was to brzmi jak nierealistyczna, fantazyjna historia, ale chciałem podzielić się tym długoterminowym problemem w czasie świątecznego weekendu. :) W erze rosnącej samowystarczalności ekonomicznej warto zastanowić się nad tym.
Oczywiście, ostateczna decyzja należy do was.