- 가설 : Big Game
- (Topic) 왜 친구는 21년에 아파트 매수 계획을 철회했을까, 왜 22년 인플레이션 이슈의 홍수 속에서도 디플레 메커니즘에 계속 눈을 두고 있는가 : 중장기 대형 싸이클에 대한 가설 (Great reset)
Tekst przetłumaczony przez AI.
Niespodziewana teoria długotrwałego szczytu i dlaczego grozi nam Wielki Kryzys - część 1
Podsumowanie posta wygenerowane przez AI durumis
- Stany Zjednoczone opracowują długoterminowy plan powstrzymania gospodarczego wzrostu Chin, a elementem tego planu jest osłabianie gospodarek krajów konkurencyjnych poprzez politykę wysokich stóp procentowych.
- Jest to ryzykowna strategia, która może prowadzić do drugiego Wielkiego Kryzysu, a Stany Zjednoczone podejmują to ryzyko, aby utrzymać swoją dominującą pozycję.
- Analiza długoterminowych trendów na amerykańskim rynku akcji wskazuje, że wzrost zatrzymał się na początku 2022 roku, osiągając szczyt, co sugeruje możliwość przyszłego globalnego kryzysu.
Stany Zjednoczone nie są mocarstwem numer jeden bez powodu
Lata 2020. dla obecnych Stanów Zjednoczonych, będących mocarstwem numer jeden, są okresem niezwykle istotnym.
Jeszcze przed 2020 rokiem krążyły pogłoski, że jeśli sytuacja będzie się tak rozwijać, to za około dziesięć lat Chiny prześcigną Stany Zjednoczone pod względem wielkości gospodarki, co doprowadzi do przejęcia przez nie dominacji w dziedzinie wojskowości, finansów i innych obszarów.
W zależności od tego, jak potoczą się wydarzenia w latach 2020., za dwadzieścia lub trzydzieści lat to Chiny lub inny kraj konkurencyjny mogą objąć pozycję nowego mocarstwa światowego, albo Stany Zjednoczone mogą wzmocnić swoją pozycję lidera, kontynuując dominację dolara.
Odpowiedzią na tę sytuację, czy też jej odbiciem, było opublikowanie kilka lat temu przez Raya Dalio, legendę Wall Street, filmu dokumentalnego "Changing World Order", który delikatnie sugerował nadejście takiego okresu.
Czy Stany Zjednoczone, będące mocarstwem numer jeden, świadome tej sytuacji, przyjęły postawę "co ma być, to będzie, ciężka praca przyniesie sukces"?
Uważam, że Stany Zjednoczone absolutnie nie są krajem o tak pobłażliwym podejściu.
Chociaż nie jestem pewien, czy przyniesie to 100% pewny rezultat, biorąc pod uwagę charakter Stanów Zjednoczonych jako mocarstwa światowego, bardziej prawdopodobne wydaje się, że opracowano jakiś długoterminowy plan.
Nawet jeśli wystąpią "inne znaczące szkody uboczne", o ile istnieje sposób, aby Chiny, obecnie najsilniejszy konkurent, nie dogoniły Stanów Zjednoczonych pod względem gospodarczym przez jakiś czas….
Na wstępie wyjaśniam, że wspomniane "inne znaczące szkody uboczne" odnoszą się do "drugiego wielkiego kryzysu gospodarczego na skalę światową". A wraz z nim istnieje duże prawdopodobieństwo wystąpienia niestabilności geopolitycznej (wojny)...
Patrząc na przebieg wydarzeń z perspektywy historii gospodarczej i wskaźników rynkowych, takich jak rynek akcji, mam niejasne wrażenie, że plan Stanów Zjednoczonych wobec Chin został opracowany pod koniec lat 90. XX wieku lub na początku XXI wieku. (Chodzi o to, że od tego czasu obserwuję spójny trend we wskaźnikach rynkowych).
A początek intensywnych przygotowań przypada prawdopodobnie na rok 2022...?
Finanse (rynek)? Rzeczywistość (realia)? Co jest pierwsze?
Jak Państwo uważają, co jest pierwsze: gospodarka realna czy rynek finansowy?
Słuchając wiadomości ekonomicznych, często słyszymy takie stwierdzenia:
„Rynek przewidział (wcześniej odzwierciedlił) przyszły rozwój sytuacji gospodarczej i reaguje w ten sposób”
Gospodarka realna jest najważniejsza, a różne nieprzewidywalne czynniki łączą się ze sobą, a rynek finansowy reaguje na nie, będąc elementem wtórnym… Tak to brzmi.
A co w przypadku odwrotnym?
Czy możliwe jest, aby najpierw przewidzieć rozwój gospodarki realnej, a następnie kontrolować rynek tak, aby jak najbardziej zbliżył się on do przewidywanej rzeczywistości?
Uważam, że szczególnie w przypadku obecnego mocarstwa światowego, dysponującego absolutną siłą finansową, taką jak Stany Zjednoczone, jest to w dużym stopniu możliwe.
Nagłe podniesienie stóp procentowych do wysokiego poziomu i utrzymywanie ich na tym poziomie z pewnością spowoduje zwiększenie ryzyka dla gospodarek krajów wrażliwych na wysokie stopy procentowe (szczególnie tych z dużą bańką na rynku nieruchomości).
Jeśli Chiny z powodu takiego załamania rynku nieruchomości doświadczą poważnego pogorszenia koniunktury i spróbują przezwyciężyć kryzys poprzez osłabienie waluty i zwiększenie eksportu… to wystarczy zablokować tę drogę ucieczki.
Łagodne zablokowanie to "wysokie cła", a radykalne zablokowanie to "izolacja rynkowa".
Uważam, że wykorzystując finanse i inne instrumenty polityczne, Stany Zjednoczone mogą doprowadzić do takiej sytuacji.
Z tego punktu widzenia polityka utrzymywania wysokich stóp procentowych przez dłuższy czas (H4L: higher for longer), wdrażana przez Rezerwę Federalną od 2022 roku, nie jest przypadkowa w odpowiedzi na zmiany cen w USA, ale "celową i strategiczną" polityką.
Oczywiście gospodarka amerykańska również odniesie szkody uboczne, ale spodziewam się, że polityka H4L będzie kontynuowana tak długo, jak będzie to konieczne, aby doprowadzić do poważnego załamania gospodarki konkurencyjnych krajów, zwłaszcza Chin.
W międzyczasie rynek akcji może przeżywać okresy wzrostu i spadków, ale ważne jest, aby utrzymać względnie stabilną sytuację gospodarczą (przynajmniej na pozór), aby uniknąć oficjalnej recesji.
Utrzymanie tego niejasnego stanu rzeczy jest najtrudniejsze, ale właśnie to jest siłą Stanów Zjednoczonych.
Jeśli coś powtarza się, należy zadać sobie pytanie, czy na pewno jest to przypadek
Dawno temu nurtowała mnie pewna wątpliwość.
„Dlaczego na dłuższą metę na krajowym rynku akcji zawsze wygrywają inwestorzy zagraniczni?”
Czy to tylko efekt siły finansowej inwestorów zagranicznych, ich lepszych umiejętności analitycznych, czy może „założonego i sterowanego wyniku”?…
Analizując wydarzenia gospodarcze ostatnich 100 lat oraz trendy na rynkach akcji, obligacji i walut, zauważyłem, że często zdarzały się one w „technicznie interesujących momentach”.
Sytuacje na rynkach finansowych, trudne do uznania za przypadek, jakby przewidywały rzeczywiste wydarzenia.
Dlatego warto zastanowić się, czy „powtarzające się zbiegi okoliczności są rzeczywiście przypadkowe” oraz czy istnieją „momenty budzące silne podejrzenia”.
Poniżej znajduje się miesięczny wykres amerykańskiego indeksu giełdowego, który stworzyłem jako punkt odniesienia do analizy długoterminowych trendów na amerykańskiej giełdzie. Jest to sztucznie stworzony indeks, w którym szczyt z początku 2022 roku został ustawiony na 1000 punktów dla ułatwienia analizy.
Na poniższym wykresie widać dwie linie trendu.
Pierwsza to linia trendu wzrostowego z lat 2010. (czarna), a druga, zaznaczona na czerwono, to linia trendu z początku XX wieku.
Punkt przecięcia tych dwóch linii, około końca 2021 roku, wydaje się być bardzo interesującym momentem.
Ale to nie jest najważniejsze.
Niezależnie od tych linii trendu, zakładając, że ich nie widzę, w tamtym czasie, w okolicach 1000 punktów, miałem tylko mglistą myśl „a co jeśli?”, ale przewidywałem, że wzrost amerykańskiej giełdy zatrzyma się w tym miejscu.
Po tym, jak zobaczyłem, że wzrost rzeczywiście się zatrzymał, na początku 2023 roku wyjaśniłem członkom kanału Nefcon (płatny kanał Naver) moje przemyślenia na temat tego „dlaczego” i powiązane z tym scenariusze długoterminowe.
Ogólny zarys tych rozważań zawarto w poniższym poście.
Na powyższym wykresie pytanie o to, „dlaczego te dwie linie trendu przecięły się w tym momencie” jest pytaniem drugorzędnym. Ważniejsze jest pytanie, „dlaczego wzrost zatrzymał się w okolicach tego poziomu indeksu (linia pozioma)”.
I to prowadzi do scenariusza „globalnego kryzysu gospodarczego”, który, jak przewiduję, będzie trwał do końca lat 2020.
Patrząc na szczyt amerykańskiego rynku akcji z początku 2022 roku, myślałem, że może to nastąpić natychmiast, ale po przejściu przez koniec 2022 i początek 2023 roku doszedłem do wniosku, że „nie, jest to proces długoterminowy”, i opublikowałem powyższy wpis na Nefcon.
Jak lotniskowiec, zmiana kierunku jest powolna, ale po zmianie kierunku, ruch jest błyskawiczny…
Przygotowania rozpoczęte w 2022 roku, jak widać obecnie, prawdopodobnie potrwają do przyszłego lub przyszłego roku, a po zakończeniu przygotowań i rozpoczęciu głównej fazy, sytuacja zacznie się poważnie pogarszać.
Poniższy wykres, który pokazywałem już wcześniej, jest przykładem.
- Ze względu na ograniczenia objętości tekstu, podzielono na dwie części…