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(Continuando a partir da Parte 1...)
E, anteriormente, em um vídeo do mesmo canal do YouTube, mostrei o gráfico abaixo.
Este gráfico significa que, com base nos últimos 10 anos e 3 meses, o período em que a diferença entre as taxas de juros de longo e curto prazo foi invertida foi quase proporcional à magnitude da queda do mercado de ações durante a subsequente recessão. Isto é uma implicação estatística.
Em poucas palavras, 'quanto mais longo o período de inversão de longo e curto prazo, mais profundos foram os danos infligidos à economia americana'... E o período de maior inversão durante a Grande Depressão foi de aproximadamente 700 dias, incluindo feriados.
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E desta vez... o aumento acentuado da taxa de juros de referência pelo Fed, que começou no final de 2022, começou a ser corrigido e a retornar à normalidade a partir da primeira metade de dezembro, antes da reunião do FOMC de dezembro.
Superando facilmente o período de inversão da diferença entre as taxas de juros de longo e curto prazo durante a Grande Depressão de 1929, mostrado no gráfico abaixo, um novo recorde de período de inversão máxima foi estabelecido.
Isso não significa que necessariamente terá os mesmos resultados do passado. No entanto, ao observar esses vários fenômenos, o que estou sugerindo é que você verifique mentalmente a "probabilidade" (a possibilidade de tal evento ocorrer).
Diferença entre as taxas de juros de longo e curto prazo (10 anos - 3 meses)
A seguir, um gráfico mostrando a tendência diária da taxa de câmbio do won coreano em relação ao dólar americano.
Nos últimos dias, houve uma alta acentuada, e ontem, com notícias sobre a possibilidade de redução de tarifas nos EUA, houve uma queda em relação à alta anterior, e atualmente está em torno de 1454 won.
Eu mencionei anteriormente a necessidade de prestar atenção à linha de tendência de longo prazo em preto descendente. Agora, devido à forte depreciação do won coreano devido ao estado de emergência de dezembro, ultrapassou essa linha de tendência. No entanto, se não houvesse estado de emergência, acredito que a taxa de câmbio won-dólar estaria atualmente na posição mostrada pela linha azul.
E também mencionei que, quando essa linha de tendência for ultrapassada, é necessário considerar a possibilidade de que seja o "ponto de partida para uma grande mudança", tanto no mercado de ações doméstico quanto no americano.
Se assumirmos que a tendência atual é a linha azul, o ponto crucial é se a alta anterior de dezembro será ultrapassada novamente e quando isso ocorrerá. Claro, eu prevejo que a taxa de câmbio won-dólar ultrapassará o pico anterior, impulsionada pela força da alta global do dólar, e seguirá uma tendência de alta de longo prazo.
Taxa de câmbio dólar/won
Em relação a essa tendência, no final do ano passado, escrevi que, mesmo que o rali de final de ano continue nos índices KOSPI e KOSDAQ da Coréia do Sul, seria melhor não ser muito ambicioso acima do nível aproximado indicado no gráfico abaixo.
Programas de televisão sobre o mercado de ações estão cheios de opiniões como "todos os fatores negativos já foram refletidos. É o fundo absoluto." No entanto, acredito que a recuperação atual provavelmente será apenas uma recuperação de curto prazo, e mesmo que suba mais, provavelmente não ultrapassará significativamente a faixa de índice indicada.
Índice KOSPI
Índice KOSDAQ
E, apenas para mencionar mais uma coisa interessante,
é que, com base em uma hipótese e nos ciclos passados, a posição atual do mercado de ações americano coincide com o ponto em setembro de 1929, pouco antes do pico da Grande Depressão.
Independentemente da margem de erro, apenas em termos de cálculo, esta semana coincide com o ponto do pico inicial de 1929, que é um cálculo interessante que ocorre após quase 100 anos.
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Ou seja, meu palpite (?) é que o ciclo de alta super longo que começou em 1933 terminará nesta semana, simplesmente considerando o cálculo.
No entanto, minha preocupação pessoal ainda é se a "queda real começará agora ou por volta do verão", do ponto de vista cronológico.
Portanto, estou mencionando com mais frequência ultimamente que, a menos que você seja um trader de curto prazo, os detentores de ações de longo prazo devem considerar a "saída do mercado por um tempo".
"Há inovações tecnológicas poderosas em andamento, como a IA, então como o mercado de ações pode entrar em colapso?" Muitas pessoas provavelmente pensam assim. Se não houver fatores para provocar essa ideia, muitas pessoas serão cautelosas, então eu acredito que um colapso do mercado de ações provavelmente não ocorrerá. Na década de 1920, as pessoas não olhavam para o rádio e outras novas tecnologias da mesma forma que olhamos para a IA hoje, não é?
E, no cenário doméstico, os agentes do setor imobiliário estão promovendo ativamente a "teoria da alta dos preços dos apartamentos devido à escassez de oferta" este ano. Mas notícias como esta sobre construtoras têm aparecido frequentemente ultimamente.
Com o clima no setor da construção civil assim, será possível aumentar ativamente a oferta? Em tal situação, a redução da oferta de imóveis novos é natural. Você acha que essa escassez de oferta devido a esses fatores pode aumentar os preços dos apartamentos?
E, claro, embora eu esteja falando sobre a preservação de ativos neste blog, o que realmente penso (e também o Nepscon)... é "se pudermos sobreviver a uma grande crise e navegar pelas flutuações... ?" como ajustar a proporção de ações ou QID/SQQQ...
De qualquer forma, parece que é hora de ficar longe de coisas como SOXL ou TQQQ. Acho que esses podem simplesmente derreter sem chance de recuperação.
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