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- 미국의 경기침체 우려 속에 글로벌 증시가 급락한 가운데 서학개미들은 오히려 고배율 레버리지 상장지수펀드(ETF)에 몰려드는 것으로 나타났다. 손실을 만회하고 수익률을 극대화하기 위해 리스크를 감수하겠다는 전략으로 풀
Texto traduzido pela IA.
Aspectos geralmente ignorados pelos que previram a Grande Depressão há 2 ou 3 anos - 2
Resumo do texto pela IA do durumis
- O artigo prevê que o mercado americano permanecerá neutro até o início de 2026, comparando a possibilidade de uma grande queda prolongada no mercado de ações americano com a Grande Depressão de 1929.
- A partir de 2025, a probabilidade de deterioração da economia americana aumentará e, após 2026, há uma alta probabilidade de entrada em um ciclo de queda prolongado.
- Em particular, prevê-se que, se o mercado de ações global enfrentar a pior situação por volta de 2029, o mercado imobiliário poderá experimentar uma recessão prolongada até 2032. O artigo recomenda uma consideração cuidadosa das estratégias de investimento a longo prazo.
Se assumirmos que uma queda acentuada e prolongada no mercado de ações americano irá se desenvolver de forma semelhante à Grande Depressão de 1929, poderíamos prever o seguinte desenvolvimento.
Se uma queda semelhante de longo prazo, de cerca de 34 meses, ocorrer até o final de 2028, o período de final de 2021 até o início de 2026 ficará como um período de alta. Esse é o ‘desvio’ que eu mencionei anteriormente, que os outros proponentes da teoria da depressão geralmente ignoram. É a seção destacada em amarelo no gráfico.
Este período intermediário de alta, mostrado no gráfico abaixo, dura aproximadamente quatro anos. Pode ser considerado um período curto ou longo, dependendo do ponto de vista, mas geralmente é um período bastante longo. Até mesmo possuir uma ação por mais de um ano é considerado ‘investimento de longo prazo, não especulação’, e os investidores de ações geralmente têm uma natureza impaciente inerente. Se alguém ouvir repetidamente por quatro anos que ‘uma Grande Depressão está chegando’, mas não houver sinal disso, inevitavelmente ignorará essas afirmações.
Embora este período seja representado por uma linha horizontal amarela no gráfico abaixo, aqueles que conhecem bem as características básicas do mercado de ações podem prever que, uma vez que essa seção ainda não apresenta uma queda de longo prazo, o mercado continuará flutuando para cima e para baixo.
Em outros artigos, descrevi esse período previsto como uma ‘fase de limpeza em grande escala’ ou uma ‘fase de jogo de preços de alta (consolidação de alta em faixa de grande escala)’ do ponto de vista de grandes ondas.
O que podemos vagamente prever sobre a economia americana durante esse período é que ‘a economia americana pode parecer piorar continuamente, mas persistirá por um longo tempo’. Pense novamente e reflita sobre o que você viu nas notícias econômicas e nos vídeos relacionados à economia americana desde 2022 até agora.
Já estamos em setembro, e em poucos meses será 2025. E, como sempre, o tempo passará rapidamente.
Desde o início das altas taxas de juros em 2022, muitos investidores individuais estão animados com o fato de que o Federal Reserve está entrando em um ciclo de cortes de juros após um período de um ano de manutenção das taxas. Será mesmo...?
No entanto, da minha perspectiva da tendência técnica e macroeconômica do mercado de ações americano, acredito que há uma alta probabilidade de entrada em um ciclo negativo de longo prazo a partir de 2025, e uma probabilidade muito alta a partir de 2026.
O que eu mencionei como o ‘espetáculo principal’ da Grande Depressão é o período após esse período neutro destacado em amarelo. Em outras palavras, não é o período de manutenção de altas taxas de juros, mas o momento em que as altas taxas de juros terminam e as taxas caem drasticamente. (Embora se diga que o corte de juros começará em setembro, acredito que há uma alta probabilidade de que apenas 50 pontos base sejam cortados e então as taxas sejam mantidas congeladas por um tempo considerável, antes de entrar em um ciclo de cortes subsequentes).
Sou do tipo que presta muita atenção às nuances implícitas nas palavras que uso nos meus artigos. Nos últimos meses, tenho falado sobre a perspectiva de queda de longo prazo no mercado de ações americano, mas, em vez de usar termos como ‘queda principal’ ou ‘queda de longo prazo’, usei o termo ‘alta de longo prazo’. Isso se deve ao fato de eu querer transmitir que, embora seja difícil o índice subir mais a partir deste ponto, ainda há algum tempo antes de uma queda de longo prazo ocorrer.
Devido ao longo período de alta do Nasdaq e às expectativas atuais em torno da inteligência artificial, muitas pessoas acreditam que isso levará a um período de alta ainda mais longo do Nasdaq. Ao assistir a vídeos no YouTube, vemos muitos canais sobre investimentos de longo prazo em ETFs alavancados americanos com alta concentração em ações de grandes empresas de tecnologia, como TQQQ e SOXL.
Você provavelmente já imagina quais riscos eu vejo nessa estratégia de investimento, que foi boa até agora?
Se, como previsto, o mercado de ações global estiver em seu pior momento por volta de 2029, o mercado imobiliário, devido à sua inércia, continuará em recessão por vários anos.
Portanto, acredito que há uma lógica considerável na especulação de que o mercado imobiliário pode experimentar seu pior ciclo de 2025 ou 2026 até cerca de 2032. Essa também é uma questão que aqueles que estão considerando comprar um apartamento devem considerar.
Até aqui… provavelmente, a maioria de vocês achará essa história um tanto fantasiosa, mas apresentei-a como um tema de longo prazo para refletir durante o feriado do Dia de Ação de Graças. :) Como um tema para refletir na era da economia de autossuficiência que está se abrindo gradualmente…
A decisão, naturalmente, é sua.