- 美 증시 급락에도…반도체 3배 베팅하는 개미들
- 미국의 경기침체 우려 속에 글로벌 증시가 급락한 가운데 서학개미들은 오히려 고배율 레버리지 상장지수펀드(ETF)에 몰려드는 것으로 나타났다. 손실을 만회하고 수익률을 극대화하기 위해 리스크를 감수하겠다는 전략으로 풀
Se assumirmos que a queda acentuada e de longo prazo do mercado de ações americano se desenvolverá de forma semelhante à da Grande Depressão de 1929, e fizermos uma comparação semelhante, poderemos fazer as seguintes previsões.
Se uma queda semelhante de longo prazo, de cerca de 34 meses anteriores, ocorrer até o final de 2028, o período de meados de 2021 até o início de 2026 ficará "flutuante". Este é o "intervalo de tempo" que, como mencionei anteriormente, os outros proponentes da teoria da crise geralmente ignoram. É a seção marcada em amarelo no gráfico.
Esse intervalo "flutuante" no gráfico abaixo é de aproximadamente quatro anos. Pode ser considerado um período curto, mas geralmente é bastante longo. Os investidores em ações costumam ter pressa, ao ponto de que manter uma ação por mais de um ano já é considerado um "investimento de longo prazo, e não swing trade". Portanto, se alguém ouvir repetidamente por quatro anos que "uma grande depressão está chegando", sem ver nenhum sinal disso, inevitavelmente ignorará essas afirmações.
Embora eu tenha desenhado uma linha horizontal amarela no gráfico abaixo, aqueles que conhecem bem as características básicas do mercado de ações podem prever que essa seção é um período neutro em que uma grande queda de longo prazo ainda não ocorreu, e o mercado continuará a oscilar para cima e para baixo.
Em outros artigos, descrevi esse intervalo previsto como um período de "grande consolidação" ou um período de "alta volatilidade em uma perspectiva de grande onda (consolidação em uma grande faixa de alta)".
O que podemos vagamente prever sobre a economia americana nesse intervalo é que "a economia americana pode parecer piorar continuamente, mas continuará a resistir por um longo período". Reflita sobre as notícias econômicas e os vídeos relacionados que vimos desde 2022 até recentemente.
Agora já é setembro, então em poucos meses será 2025. E o tempo passará surpreendentemente rápido, como sempre.
Desde o início das altas taxas de juros em 2022, muitos investidores individuais estão animados com a perspectiva do Federal Reserve (FED) iniciar cortes nas taxas de juros após um período de um ano de manutenção. Será mesmo...?
No entanto, da minha perspectiva sobre a tendência técnica e macroeconômica do mercado de ações americano, acredito que há uma alta probabilidade de entrarmos em um ciclo negativo de longo prazo a partir de 2025, e uma probabilidade muito alta a partir de 2026.
Como mencionei várias vezes no passado, o ‘cenário principal’ da Grande Depressão começa após esse intervalo neutro amarelo. Ou seja, não é o período de manutenção das altas taxas de juros, mas o momento em que o período de manutenção termina e as taxas de juros caem drasticamente. (Embora se diga que os cortes começarão em setembro, acredito que seja muito provável que haja apenas um corte de 50 pontos base e depois um longo período de manutenção, seguido por outro ciclo de cortes consecutivos).
Sou do tipo que presta muita atenção às nuances implícitas nas palavras que uso. Nos últimos meses, tenho falado sobre a perspectiva de queda de longo prazo do mercado de ações americano nesse nível de índice, mas, em vez de usar termos como "tendência de queda principal" ou "queda de longo prazo", usei intencionalmente o termo "teoria de pico de longo prazo". Isso foi para refletir a nuance de que, mesmo que seja difícil o índice subir mais a partir daqui, ainda há margem para mais resistência temporal antes de uma queda principal de longo prazo.
Devido ao longo período de alta do mercado de ações da Nasdaq e às expectativas recentes em torno da inteligência artificial, muitas pessoas acreditam que isso levará a um período ainda mais longo de alta na Nasdaq. Portanto, mesmo em canais do YouTube, vemos muitos canais de investimento de longo prazo em ETFs americanos de alavancagem com alta concentração em ações de tecnologia de grande capitalização, como TQQQ e SOXL.
Você provavelmente já tem uma ideia dos riscos que eu vejo nesse tipo de estratégia de investimento, que até agora foi bem sucedida, certo?
Se, como previsto, o mercado de ações global estiver em seu pior estado por volta de 2029, o mercado imobiliário, devido à sua inércia, provavelmente experimentará uma recessão por mais alguns anos.
Portanto, eu considero plausível o rumor de que o mercado imobiliário pode experimentar seu pior ciclo de 2025 ou 2026 até cerca de 2032. Essa é uma questão que merece consideração para aqueles que estão pensando em comprar um apartamento.
Até aqui... provavelmente a maioria de vocês achará essas ideias fantasiosas e irreais, mas as apresentei como um tópico de discussão de longo prazo para refletir durante o feriado. :) Como um tópico para reflexão na era da economia de sobrevivência individual, que está se abrindo cada vez mais...
A reflexão e a decisão final, obviamente, cabem a cada um.
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