Visão técnica da próxima crise econômica global através das ações de semicondutores da Coréia do Sul | feat. Samsung Electronics, SK Hynix

Nesta semana, segunda e terça-feira, no mercado doméstico, começou a ser observado um indício de mudança no fornecimento e no preço das ações da Samsung Electronics, a principal ação com a maior capitalização de mercado.

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Na segunda e terça-feira, a compra líquida de estrangeiros, embora não muito grande, começou a ser retomada, e as instituições domésticas seguiram essa tendência com compras líquidas em grande escala.

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Claro, a compra líquida de estrangeiros não foi grande em comparação com a longa sequência de vendas líquidas, mas, ao analisarmos, descobrimos que era significativo o fato de ser a primeira vez desde 23 de agosto que os estrangeiros mostraram compras líquidas por dois dias consecutivos.

E isso ocorre porque a data de divulgação dos resultados financeiros confirmados do terceiro trimestre da Samsung Electronics é 31 de outubro, quinta-feira desta semana, então, o aparecimento dessa tendência de mudança antes da data aumenta a sensação de que há um sinal de mudança.

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No entanto, pessoalmente, penso que a queda contínua do preço das ações da Samsung Electronics desde o início a meados de julho está se tornando mais gradual em comparação com outros grandes títulos (como a SK Hynix) que resistiram melhor do que a Samsung Electronics, e acredito que um forte suporte de preço só será visto se cair abaixo de 53.000. Eu disse isso antes.

Portanto, considerando a posição atual do preço das ações da Samsung Electronics, que já atingiu a faixa de 50.000 wons, e como esse suporte estimado não está muito distante em termos de distância de preço, acredito que a queda restante será relativamente gradual.

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Se você está pensando em comprar novas ações ou adicionar ações da Samsung Electronics, pode considerar que chegou a hora de entrar, mas em vez de entrar de uma só vez, seria melhor observar a tendência futura dos preços das ações e entrar gradualmente em parcelas nos próximos algumas semanas.

Se o mercado de ações doméstico cair mais como um todo, minha opinião mudará dependendo se o preço das ações da Samsung Electronics atingirá o fundo em torno de 53.000 wons ou cairá para 49.000 wons, mas acredito que a tendência do preço das ações da Samsung Electronics nos próximos meses a um ano será semelhante à imagem abaixo.

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Estou prevendo que, se atingir o fundo na faixa de 50.000 wons e iniciar uma recuperação, o preço das ações poderá subir novamente para cerca de 80.000 wons.

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No entanto, o importante é que "se chegar a esse ponto, provavelmente precisarei me desfazer das ações da Samsung Electronics a longo prazo". Do ponto de vista de longo prazo, se o preço das ações subir novamente para cerca de 80.000 wons, devo vendê-las adequadamente e não continuar segurando na expectativa de "100.000 wons por ação", pois isso pode levar a ver "20.000 wons ou até 10.000 wons por ação" primeiro... este é meu pensamento pessoal...

A SK Hynix está mostrando uma tendência de fraqueza a curto prazo em comparação com a Samsung Electronics, mas ainda mantém uma tendência relativamente mais forte a médio prazo do que a Samsung Electronics.

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Mesmo que o índice KOSPI caia devido à queda do mercado, se o preço das ações da SK Hynix conseguir se manter em torno de 140.000 wons, isso indicará que a SK Hynix mantém uma tendência mais forte do que a Samsung Electronics.

Observando o gráfico mensal do preço das ações da Hynix, vemos uma mudança na tendência a partir de 2021. Vemos uma tendência em que o gráfico ultrapassou o canal azul e subiu ligeiramente, movendo-se para o canal vermelho.

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No gráfico diário acima, mesmo que haja uma queda adicional no futuro, se o preço das ações permanecer em torno de 140.000 wons, ele ainda manterá sua posição para uma tendência de alta subsequente.

Como você pode ver nos comentários acima sobre a tendência do preço das ações da Samsung Electronics, isso está relacionado à minha visão sobre o índice KOSPI, pois a Samsung Electronics é a principal ação e ocupa uma grande parte do índice KOSPI.

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Como visto no gráfico mensal do índice KOSPI abaixo, estou observando que, de 2021 até o presente e incluindo o futuro, ele permanecerá preso entre as duas linhas de tendência superior e inferior por um período considerável de tempo. Um dos motivos pelos quais prevejo uma queda temporária do índice KOSPI abaixo de 2000 pontos é essa tendência.

Estou observando que isso está naturalmente relacionado ao mercado de ações dos EUA, e esse período de longo prazo em que o índice KOSPI está se movendo dentro de uma faixa estreita é considerado o "período de preparação para a Grande Depressão", que prevejo que ocorrerá no futuro. (Essa visão não se limita à Coréia, mas também considera o impacto global na Coréia).

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Eu tenho chamado esse período de preparação, dentro da faixa, e o período antes de entrar na Grande Depressão de "atraso de tempo", enfatizando a necessidade de cautela.

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No entanto, o que é confuso é que, desde meados de 2021, essa tendência no mercado global de ações está se movendo em "faixas ascendentes ou laterais" (EUA, Europa), dependendo das condições e perspectivas econômicas de cada país, enquanto economias mais fracas, como a Coréia, estão se movendo em uma "faixa descendente", conforme mostrado na figura abaixo.

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Do ponto de vista do mercado imobiliário, antes que esse longo período de faixa (=atraso de tempo) criado pelo mercado financeiro global termine e o jogo principal comece, os investidores imobiliários com alavancagem excessiva devem considerar os riscos econômicos e sair antes que seja tarde demais. Isso porque, ao contrário do mercado de ações, o mercado imobiliário não permite uma saída fácil se você não sair antes.