Taxa de câmbio dólar-won e teoria do pico de longo prazo do mercado de ações americano [feat. gráfico de ações da EcoPro]

A alta da taxa de câmbio dólar-won é assustadora. Ontem, na véspera de Natal, a linha de resistência de 1450 won, que parecia estar se defendendo nos últimos dias, foi discretamente rompida, fechando o dia assim.

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Ontem foi a véspera de Natal, antes do feriado, então o banco central da Coréia também estava de folga (?), ou talvez tenha sido apenas um pequeno rompimento por um dia, ou talvez eles tenham defendido essa linha por alguns dias e então decidiram desistir porque a defesa aqui só beneficiaria os estrangeiros que estão retirando suas reservas cambiais, não sei.

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Se for o primeiro caso, a taxa provavelmente cairá novamente na segunda metade da semana, na quinta e sexta-feira, após o feriado de Natal, mas veremos isso depois...

Esta tendência recente na taxa de câmbio dólar-won parece estar correta, como disse o vice-primeiro-ministro e ministro da Economia Choi Sang-mok: ‘metade da influência é devido a circunstâncias internas e metade é devido a fatores externos (fortalecimento global do dólar)’.

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No entanto, acredito que a piora da economia doméstica e a incerteza adicional após o estado de emergência aceleraram ligeiramente o período em que a taxa de câmbio tentou romper os 1450 won.

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Ao pesquisar notícias sobre a taxa de câmbio dólar-won nos últimos 2 a 3 dias, a notícia mais comum é a seguinte: houve um aumento acentuado na conversão de dólares para won em contas de dólares mantidas por indivíduos e empresas. Do ponto de vista do investimento, para aqueles que possuíam moeda estrangeira em dólares, isso pode ser considerado uma ‘realização de lucro’.

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O problema é que, embora a demanda de indivíduos que convertem dólares para won tenha se concentrado recentemente, a tendência de alta da taxa de câmbio não está diminuindo facilmente.

Então, o recente fenômeno de aumento acentuado na conversão de dólares para won deve ser visto como um sinal de que a taxa de câmbio dólar-won dificilmente subirá mais?

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Claro que não é assim que eu vejo. Desde o final de 2021, tenho falado sobre o ‘fortalecimento de longo prazo do dólar até o final da década de 2020’, então minha opinião é ‘ainda falta muito’... Eu também mencionei ocasionalmente até onde estou olhando.

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Claro, agora é apenas a opinião pessoal de um cidadão comum que não tem nenhum impacto no mercado, mas como a taxa de câmbio está subindo continuamente após um choque depois do estado de emergência, estou tentando evitar falar sobre a possibilidade de uma alta adicional na taxa de câmbio.

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Abaixo está a tendência do gráfico da taxa de câmbio dólar-won com base no preço de fechamento mensal.

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Embora o leve rompimento da linha de resistência em torno de 1450 won no gráfico diário tenha sido um pouco preocupante, o importante é a tendência do ‘preço de fechamento mensal’. Ainda é cedo para falar sobre se foi rompido ou não, e o preço de fechamento deste mês é o que importa.

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Desde 2022, acredito que um ponto de inflexão muito importante para a taxa de câmbio e o mercado (tanto doméstico quanto internacional) está ocorrendo novamente agora.

No entanto, em uma postagem anterior, eu adicionei brevemente o gráfico do índice do dólar e disse que ‘não era bom’...

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O aumento acentuado na conversão de dólares para won indica que os indivíduos consideram que este é o ponto alto da taxa de câmbio dólar-won, mas a tendência recente do índice do dólar abaixo mostra que ‘ele acabou de romper novamente a linha de resistência de curto e médio prazo’.

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Juntamente com a tendência do dólar-won, mesmo que a alta adicional seja bloqueada em torno de 1450 won, é uma situação em que ‘é difícil cair muito devido ao dólar global forte’.

Felizmente, olhando para a tendência da taxa de câmbio euro/dólar, que é a maior parte da cesta em vez do índice do dólar, ela está sendo mantida abaixo do ponto alto anterior de curto prazo e do ponto alto anterior de médio prazo (linha de tendência horizontal) de 0,9665, o que é uma boa notícia.

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No entanto, se isso também subir, será considerado bastante grave.

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Em um programa de notícias econômicas no YouTube ontem, um especialista disse: ‘1450 won ou um pouco mais, 1500 won, fará uma grande diferença?’ Será que fará? Na minha opinião, ‘sim, fará muita diferença’...

Anteriormente, eu tinha expressado essa ideia como uma estimativa aproximada.

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‘Parece que o ponto em que a taxa de câmbio dólar-won (em termos do preço de fechamento mensal) ultrapassa a linha próxima a 1450 won também será aproximadamente o ponto em que o mercado de ações americano atingirá seu pico de longo prazo’ blah blah...

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Isso significa que o momento em que grandes ondas começarão a atingir os mercados de ações globais, incluindo os EUA, está se aproximando. E a expectativa é que as ondas crescerão cada vez mais ao longo do tempo, até o final da década de 2020.

Por outro lado, abaixo está o gráfico de ações da EcoPro que vi rapidamente.

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Após a alta de meados de 2023, o gráfico diário mostra que as linhas de suporte que poderiam ter oferecido algum suporte significativo deram apenas um pequeno rebote antes de tentarem sair gradualmente.

Embora ainda seja um pouco cedo para julgar se ele saiu completamente do gráfico diário, se cair mais, estará em uma posição onde poderá percorrer um longo caminho novamente, então aqueles que possuem ações relacionadas a materiais de baterias devem ficar atentos.

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Se sair daqui, não há linhas de suporte significativamente fortes até o ponto indicado no gráfico semanal abaixo, então parece que não devemos ser complacentes apenas porque as ações relacionadas a baterias caíram muito em relação à alta, e devemos ter cuidado com a tendência...

E precisamos continuar observando os movimentos de Buffett e Berkshire...