- AI 회의론…500대 갑부 자산 하루새 182兆 증발했다
- ‘검은 금요일’로 불리며 미국 증시가 흔들렸던 지난 2일(현지시간) 세계 최고 갑부들의 자산 평가 가치가 크게 줄어든 것으로 나타났다. 블룸버그에 따르면 블룸버그 억만장자 지수에 속한 세계 500대 부자들의 자산 가
Американский фондовый рынок, сфокусируясь на индексе NASDAQ с июля по настоящее время, демонстрирует приостановку восходящей тенденции, наблюдаемой ранее, после достижения максимума в июле, и находится в состоянии «временной стагнации». Ниже представлено дневное движение индекса NASDAQ, иллюстрирующее данную тенденцию.
Nasdaq Composite
Даже если рассматривать индекс Magnificent 7 (MAGS) или индекс FAANG (FAANG), которые до июля возглавляли рынок благодаря крупным технологическим компаниям, видно, что рост, поддерживаемый Big Tech, после июльского максимума застыл на месте и до сих пор сохраняется, колеблясь около этой отметки.
MAGS : Magnificent seven index
FAANG : FAANG Big Tech Index
Считаю, что на стагнации индекса NASDAQ с середины июля, когда он не смог уверенно преодолеть предыдущий максимум, сказался «скептицизм в отношении искусственного интеллекта», появившийся во второй половине июля.
Прежний скептицизм в отношении искусственного интеллекта не заключался в его бесполезности, а скорее в вопросе: «Не окажется ли так, что по крайней мере в краткосрочной перспективе (в течение 1-2 лет?) компании, разрабатывающие прикладные сервисы, за исключением тех, кто предоставляет инфраструктуру для современных технологий ИИ, не смогут получать значительную прибыль, сопоставимую с объемом инвестиций?»
Хотя сейчас об этом скептицизме в отношении ИИ не говорят, но, наблюдая за динамикой NASDAQ после его появления, я считаю, что он по-прежнему оказывает скрытое влияние на крупные технологические компании, ориентированные на Big Tech.
Несмотря на появившийся ранее «скептицизм по поводу краткосрочной прибыльности прикладных сервисов на основе ИИ», компании, занимающиеся созданием «инфраструктуры для ИИ», такие как Google, как представляется, в текущей ситуации избежали этого скептицизма, как можно судить по комментариям, в которых говорится о том, что «с учетом будущих перспектив сейчас более уместным представляется переинвестирование, чем недоинвестирование».
Наиболее ярким примером инфраструктуры ИИ является, несомненно, компания nVidia (Nvidia), которая производит искусственные нейронные процессоры (ускорители). Ожидается, что выручка Nvidia будет стабильно расти еще как минимум год, хотя есть небольшие опасения по поводу некоторого снижения рентабельности по сравнению с прошлым. Тем не менее, огромная прибыльность сохранится еще на протяжении некоторого времени.
Динамика акций Nvidia показывает, что они немного превысили максимум июня-июля, предшествующий появлению скептицизма в отношении ИИ.
nVidia, NVDA
Акции компаний, занимающихся «энергоснабжением», которые также считаются ключевой инфраструктурой, помимо искусственных нейронных процессоров, также демонстрируют рост, несмотря на скептицизм по поводу ИИ, следуя аналогичной идее о необходимости предварительного инвестирования в базовую инфраструктуру.
К таким компаниям относятся Constellation Energy (Constellation Energy) и Vistra Corp. (Vistra Corp.), которые производят и поставляют электроэнергию за счет атомной энергии и природного газа.
Эти компании, избежав скептицизма по поводу ИИ, напротив, из-за предположений о предварительных инвестициях в инфраструктуру, демонстрируют рост цен акций, превышающий июльский максимум.
Constellation Energy, CEG
Vistra Corp, VST
С другой стороны, среди компаний Big Tech из M7, которые, похоже, сильнее всего пострадали от падения цен акций после появления скептицизма по поводу ИИ, — это компании, ориентированные на программное обеспечение, которые, как ожидается, станут основой будущих сервисов ИИ. Речь идет о таких компаниях, как Alphabet (Google) и Microsoft.
Среди M7 акции Google демонстрируют наибольшую стагнацию после июльского максимума. Помимо скептицизма в отношении ИИ, вероятно, существует некоторое опасение, что будущие сервисы ИИ могут частично подрывать основной бизнес — поисковые системы.
Несмотря на то, что недавняя динамика акций Microsoft, которая добилась успеха благодаря ChatGPT, выглядит лучше, чем у Google, она все же остается ниже июльского максимума.
alphabet, GOOG
Microsoft, MSFT
Несмотря на критику в адрес Apple за недостаточную готовность к внедрению on-device AI на презентации новых продуктов iPhone 16, компания, благодаря своему бренду, демонстрирует более сильную динамику акций по сравнению с Google и Microsoft, которые связаны с основными чат-ботами и поисковыми системами с ИИ.
Сейчас цена акций снова приблизилась к июльскому максимуму и колеблется в его окрестностях.
Apple, AAPL
Amazon, несомненно, будет интегрировать технологии ИИ в свои существующие продукты, и хотя восстановление идет медленнее, чем у Apple, оно все же лучше, чем у Google и Microsoft.
Amazon, AMZN
Если посмотреть на динамику акций крупных технологических компаний, начавших внедрять сервисы ИИ, то Meta (META) получила наивысшую оценку на рынке по сравнению с Google и Microsoft. Как видно из графика ниже, в отличие от Google и Microsoft, цена акций Meta превысила предыдущий максимум и закрепилась выше июльского.
Meta platforms, META
Согласно некоторым сообщениям, Meta получила более высокую оценку, чем Google и Microsoft, благодаря открытому исходному коду своей языковой модели Llama (Llama).
Стратегия Meta с открытым исходным кодом, как сообщается, получила высокую оценку за то, что она может ускорить разработку в области ИИ и одновременно расширить экосистему. Это напоминает оценку App Store от Apple, который был запущен одновременно с первым iPhone.
- 메타, AI 전쟁의 새로운 강자...2년새 주가 348% 급등 - 글로벌이코노믹
- 메타가 AI 붐 시대에 새로운 강자로 부상하고 있다. 배런스는 23일(현지 시각) 메타가 인공지능(AI) 시장에서 파격적인 행보를 보이며 새로운 강자로 급부상하고 있다고 보도했다. 애플이 AI 비서 시리의 고도화를, 구글이 생성형 AI 바드를 앞세워 시장 선점을 노리는 가운데,
Еще одним примером прикладного сервиса ИИ является программа автономного вождения Tesla «FSD», которая была представлена некоторое время назад, но пока находится на стадии опытной эксплуатации с использованием беспилотных такси (Cybercab).
В последние 2-3 года акции Tesla демонстрировали более низкую динамику по сравнению с другими крупными технологическими компаниями, но в последнее время наблюдается рост оптимизма рынка в отношении компании.
Хотя, как считается, стоимость Tesla слишком высока по сравнению с другими акциями M7, но если верить словам Маска (хотя, как и раньше, возможно задержка), то ожидания от беспилотных такси, которые, предположительно, будут запущены в коммерческую эксплуатацию через 2-3 года, резко возрастают…?
Tesla, TSLA
Проанализировав динамику акций всех семи крупных технологических компаний M7, связанных с ИИ, за последние несколько месяцев после кратковременного всплеска скептицизма в отношении ИИ, можно отметить, что Nvidia по-прежнему рассматривается как фундаментальная инфраструктура для сервисов ИИ, которая будет стабильно расти еще некоторое время,
в то время как в отношении остальных шести компаний, связанных с будущими сервисами ИИ, наблюдается рост оптимизма в отношении Tesla и Meta, Apple, благодаря платформе мобильных устройств iPhone, по-прежнему занимает промежуточное положение, а в отношении Google, Microsoft и Amazon на рынке пока сохраняются вопросы.
Даже если предположить, что американский композитный индекс акций на протяжении длительного времени будет ограничен в росте, то в случае, если некоторые компании из числа нынешних лидеров M7 останутся позади, у других компаний, отобранных рынком, все еще может открыться потенциал для роста.
Возможно, к следующему году термин M7 устареет, и появятся новые сокращения, такие как F3 или F4 (Fantastic 3, 4?), отражающие лидеров рынка.
После появления скептицизма в отношении ИИ Google, Microsoft и Amazon, по-видимому, пострадали от краткосрочных последствий, тогда как в отношении Tesla и Meta наблюдается рост оптимизма, связанный с тем, что они первыми начнут предоставлять соответствующие сервисы, даже если не получат от этого большую прибыль. Лично я вижу ситуацию именно так.
Комментарии0