[Тренды и паттерны] Часто встречающиеся на графиках паттерны - сужающийся треугольник (или флаг, вымпел)

Среди базовых паттернов графиков есть один, который встречается довольно часто. Это паттерны, связанные с треугольниками.

​

К основным паттернам, которые часто встречаются, относятся сходящийся треугольник (Symmetrical Triangle, также называемый паттерном «флаг» или «знамя»), восходящий или нисходящий треугольник (Ascending or Descending Triangle).

Также существуют немного измененные варианты — восходящие или нисходящие клиновидные (Wedge) паттерны. Они тоже довольно часто встречаются.

​

Клиновидные паттерны чаще встречаются в краткосрочных трендах, длящихся несколько месяцев, в то время как паттерны треугольников, описанные выше, требуют больше времени и внутренних волн, поэтому они чаще встречаются на более длительных графиках — от нескольких месяцев до нескольких лет.

Кроме того, на восприятие таких паттернов влияет то, в каком виде отображается вертикальная ось графика — линейном или логарифмическом. Я считаю, что в основном следует ориентироваться на логарифмические графики, но иногда линейные графики также могут давать подсказки о некоторых тенденциях.

​

И особенно при рассмотрении долгосрочных графиков, охватывающих период более нескольких лет, на то, формируется ли какая-либо тенденция или паттерн, влияет то, рассматриваются ли линии тренда, соединяющие максимумы/минимумы ежемесячных свечей, или линии тренда, сформированные на линейном графике, соединяющем только ежемесячные цены закрытия.

​

Например, ниже приведен график доходности 10-летних государственных облигаций США за последние несколько десятилетий. Единица измерения доходности — проценты, поэтому неясно, использовать линейный или логарифмический график, но я считаю, что логарифмический график более важен.

​

Два графика ниже показывают долгосрочный график доходности 10-летних государственных облигаций США с линейной вертикальной осью. В зависимости от того, является ли линия тренда линией тренда максимумов за месяц или линией тренда, соединяющей цены закрытия за месяц, даже при линейном масштабе ощущение немного отличается.

А график ниже показывает тот же график, но с логарифмической вертикальной осью. И они тоже чем-то отличаются от предыдущих. На логарифмическом графике, особенно на долгосрочных графиках, охватывающих более десяти лет, график справа, построенный на основе ежемесячных цен закрытия, кажется более наглядным.

​

После пандемии COVID-19, примерно с 2021 года, кажется, что долгосрочная тенденция изменения процентных ставок изменилась. Естественно, можно предположить, что это связано с долгосрочными перспективами инфляции.

Что касается сходящегося треугольника, то в качестве примера типичной формы волны паттерна часто можно увидеть следующие изображения. Если происходит прорыв в одну из сторон, то в течение длительного времени сохраняется тенденция в этом направлении. Это общее мнение о данном паттерне. На этих изображениях не показано напрямую, но частично содержится информация, которую я считаю паттерном Великой депрессии.

С долгосрочной точки зрения, я считаю, что примером сходящегося треугольника является курс USD/KRW, показанный ниже. Он выглядит почти как типичный треугольный паттерн.

​

Как и в примере с доходностью 10-летних государственных облигаций США, приведенном выше, при рассмотрении всех четырех вариантов каждый график выглядит немного по-разному. Тем не менее, самой большой особенностью долгосрочного графика курса USD/KRW является разница в потоке паттернов, созданных с помощью линий тренда, соединяющих максимумы/минимумы ежемесячных свечей, и линий тренда, созданных на линейном графике, соединяющем ежемесячные цены закрытия.

​

На левых графиках свечей кажется, что прорыв вверх уже произошел, а на правых линейных графиках кажется, что он все еще находится внутри треугольника и направление еще не определено.

Следует ли считать, что прорыв уже произошел, или же он все еще находится в фазе схождения?

​

Конечно, судя по текущей ситуации, укрепление доллара США будет продолжаться, и линейные графики курса USD/KRW, вероятно, также прорвутся вверх. Можно предположить, что сейчас происходит «промежуточный этап», когда один прорыв уже произошел, а другой еще нет.

​

Из-за особенностей этого паттерна непосредственно перед и после прорыва тенденции в одном из направлений часто наблюдается довольно длительный период колебаний. Поскольку это долгосрочный график за последние несколько десятилетий, этот краткий период колебаний может на самом деле восприниматься как довольно длительный период, например, несколько лет.

​

Однако, если в какой-то момент будет следовать типичному потоку паттерна, то в короткий период времени может внезапно произойти резкий скачок вверх. Период колебаний на графике курса USD/KRW может быть периодом «задержки», о котором мы часто говорили. Суть в том, что необходимо опасаться периода длиной в несколько лет (?), когда в какой-то момент может внезапно произойти резкий скачок вверх. И это не только на графике курса USD/KRW наблюдается такая же долгосрочная тенденция.

​