Кросс-курс акций компаний, связанных с полупроводниками и вторичными батареями [ft. Samsung Electronics, отмена субсидий на электромобили в США]

Сообщение о том, что ожидается сокращение или отмена субсидий на электромобили и другие экологически чистые технологии, уже анонсированных в США в качестве предвыборных обещаний, сегодня оказало значительное влияние на отечественный фондовый рынок.

Акции, связанные с электромобильными батареями и материалами для них, резко упали из-за негативных новостей из США, но еще более примечательным является то, что акции Samsung Electronics, которые до этого постоянно снижались, утягивая за собой индекс KOSPI, сегодня, наоборот, резко выросли.

​

Поэтому сегодня индексы KOSPI и KOSDAQ сначала немного снизились из-за начального шока от падения акций, связанных с батареями, но затем благодаря резкому росту акций Samsung Electronics и SK Hynix, крупнейших по рыночной капитализации компаний, закрылись в районе нулевой отметки.

В связи с отменой субсидий на электромобили в США также распространяется информация о том, что Илон Маск, как глава DOGE (Управление по эффективности правительства), поддержал это решение. Вот что сообщается ниже.

​

Как следует из статьи, Tesla рассчитывает, что даже если в период правления Трампа другие конкуренты выбывают из игры, компания сможет выжить, а после снятия ограничений на автопилот в период президентства Трампа, в следующий президентский срок Tesla сможет занять еще большую долю рынка.

​

Для Маска и Tesla это, по всей видимости, будет наиболее выгодным сценарием в долгосрочной перспективе.

Сегодня на отечественном рынке, несмотря на начальное падение индекса из-за резкого снижения акций, связанных с электромобильными батареями, рост других акций, таких как Samsung Electronics, позволил поднять индекс, что, по-видимому, является позитивным сигналом в краткосрочной перспективе.

​

Учитывая текущее положение индексов, складывается впечатление, что как KOSPI, так и KOSDAQ пытаются удержаться на уровнях, близких к минимумам начала августа.

​

Если бы иностранные инвесторы стремились к дальнейшему падению рынка, они бы вряд ли позволили Samsung Electronics и Hynix резко вырасти.

Учитывая динамику индекса KOSPI, можно предположить, что даже если акции Samsung Electronics, выросшие сегодня более чем на 7%, в ближайшие дни снова упадут, цена в районе 49 000 вон, которую рассматривают как уровень поддержки, с большей вероятностью будет сохранена в качестве краткосрочной поддержки.

Однако, если поддержка будет обеспечена, это будет положительная тенденция только в краткосрочной перспективе, а в долгосрочной перспективе для рынков KOSPI и KOSDAQ это не очень хороший знак.

​

До выборов в США я предполагал, что индекс KOSPI резко упадет до уровня 1800 пунктов к концу года, а затем начнет плавный рост в следующем году. Однако сейчас мое мнение изменилось: я думаю, что после временной поддержки индекс начнет падать в следующем году.

​

Сейчас я склоняюсь к тому, что уже в начале следующего года вполне может начаться кризис уровня Великой депрессии. Если поддержка будет обеспечена, к следующему году индекс KOSPI может приблизиться к отметке в 1000 пунктов...

​

В любом случае, сегодня основными участниками отечественного рынка были акции, связанные с электромобильными батареями. Как я уже писал ранее, я считаю крайне опасным делать ставку на долгосрочное удержание акций, исходя из предположения, что данная платформа будет существовать до тех пор, пока электромобили на основе батарей не преодолеют кризис эпохи Трампа (поэтому я не советую их долгосрочно удерживать).

​

Электромобили на батареях — будущее автопрома? Не уверен. Я считаю, что если в период президентства Трампа будет найден экономически выгодный способ производства водорода, то это станет альтернативой, и отрасль электромобильных батарей, за исключением внутреннего китайского рынка, может практически полностью рухнуть. Я один из тех, кто так думает.

​

Естественно, к акциям, связанным с электромобилями, включая материалы для электромобильных батарей, в период правления Трампа следует относиться с осторожностью, если они не диверсифицируют свои продажи.