- 워런 버핏의 버크셔, 현금 보유 449조원…애플 지분 더 줄여
- 임미나 특파원 = 투자의 대가 워런 버핏(94)이 이끄는 버크셔 해서웨이(이하 버크셔)의 현금 보유액이 약 3천252억달러(약 448조9천386억원)에 달해 사상 최대를 기록했다고 블룸버그 통신과 미 경제매체 CNB
Hafta sonu, yeni bir haber yoktu ama hafta sonu Amerikan ekonomi dergilerinin aktardığı Warren Buffett'ın adımlarına dair birçok dedikodu duyuldu.
Buffett'ın liderliğindeki Berkshire Hathaway'in 24 yılın 3. çeyrek sonu itibariyle nakit ve nakit benzeri varlıklarının 325 milyar dolara (yaklaşık 449 trilyon KRW) ulaşarak rekor kırması haberi oldu. Buna ek olarak, Berkshire Hathaway'in kendi hisselerini satın almayı durdurduğu belirtiliyor; bu da 2018'den beri ilk kez yaşanıyor.
- Berkshire Hathaway’s Cash Pile Reaches Record $325.2 Billion
- (Bloomberg) -- Berkshire Hathaway Inc.’s cash pile reached $325.2 billion in the third quarter, a record for the conglomerate, as Warren Buffett continued to refrain from major acquisitions while trimming some of his most significant equity stakes.Most Read from BloombergIstanbul Tries Free Public Transit to Help Job SeekersThe Answer To Making Cities More Family-Friendly? CourtyardsIs Denver’s Big Bet on E-Bikes Paying Off?In Warsaw, Falling Road Deaths Signal a Traffic Safety TurnaroundChicago
Ancak Berkshire Hathaway'in nakit rezervlerinin en yüksek seviyeye ulaşması veya kendi hisse senedi alımlarını nedensizce durdurmasından daha dikkat çekici olan şey, nakit varlıklarının "artış hızında" yatıyor.
Bir sigorta şirketi olarak Berkshire'ın büyümesi ve varlık yatırımlarının sonuçlarını göz önünde bulundurarak, mutlak miktarın artması, toplam varlık artışıyla birlikte nakit varlıkların artmasının doğal bir sonucudur.
Ancak yaklaşık 2022 yılından itibaren nakit ve nakit benzeri varlıkların artış hızı oldukça arttı ve özellikle geçen yılın sonlarından itibaren daha hızlı bir şekilde arttı; bu durum, durumu izleyen kişilerde belirli bir rahatsızlığa neden oluyor.
Buffett'ın yakın zamanda bahsettiği vergi gibi sorunlar nedeniyle, sadece nakdi önceden artırmanın olağan dışı bir şey olmadığını söyleyenler de var; bazıları ise Amerikan piyasasının yüksek değerlemedeyken geleceğin parlak görünmediğini düşünerek Buffett'ın sürekli satışa devam ettiğini söylüyor.
Wall Street'in ünlü yatırımcıları da aşağıdaki haberlerde olduğu gibi ikincisini söyleyenler de oldukça fazla.
- Bill Gross says don’t buy the dip as stocks crash while Warren Buffett’s moves hint at ‘sell signal’
- “Investors should stop talking about buying the dip and start asking about selling recoveries.”
- Billionaire investor David Einhorn says Warren Buffett's recent stock sales show just how overvalued the market is
- Warren Buffett's turn to cash indicates that now is not the best time for high equity exposure, David Einhorn says.
Daha önceki yazılarımı sık sık takip edenler tahmin edeceklerdir ama...
Aşağıdaki yazılarda sık sık belirttiğim gibi, 2022'den beri yaklaşmakta olan Büyük Buhran'ın uzun oyununun başladığını düşünüyorum, bu nedenle Buffett'ın liderliğindeki Berkshire'ın bu eyleminin (uzun vadeli nakit varlık oranının artması) oldukça anlamlı olduğunu düşünüyorum.
Ve son zamanlarda, Amerikan piyasası için uzun vadeli zirve teorisinden bahsederken, Amerikan piyasasının uzun vadeli yükselişine olan inancın çok güçlü olması durumunda tehlikeye düşülebileceğimiz bir dönemin yaklaştığı görüşümü yineledim.
- Genellikle Büyük Buhran Teorisyenlerinin 2-3 Yıl Önceki Tahminlerinde Gözden Kaçırdığını Düşündüğüm Nokta - 1
- 2021 yılının sonlarından itibaren hisse senedi piyasasında büyük bir çöküşün olacağını öngören tahminler vardı; ancak 3 yıl geçmesine rağmen piyasa farklı bir seyir izliyor. Zaman farkının dikkate alınması gerektiği savıyla birlikte, ABD borsa grafiğinin
Ve Büyük Buhran'da görülen tipik olayların (varlık piyasalarında uzun vadeli düşüş) tam olarak ortaya çıkmasına hala bir süre var ve bu ön aşama niteliğindeki piyasanın daha uzun süre devam edebileceğini de söyledim.
Yukarıdaki bağlantılı yazıda, bu zaman farkının nasıl gerçekleştiğine dair bir kavram şeması olarak aşağıdaki gibi bir resim kullandım.
Eğer Buffett de benzer bir olasılığı görüyorsa...? O zaman, aşağıdaki resimde zaman farkının gösterimi için kullandığım siyah fosforlu kalem bölümünde "oyun başlamadan önce sürekli olarak kademeli olarak satış yaparak büyük bir nakit oranı biriktirmek", devasa bir şirket olan Berkshire Hathaway için oldukça normal bir davranıştır.
Elbette, bu devasa bir şirket olan Berkshire Hathaway için geçerlidir; hisse senedini uzun bir süre içinde azaltır. Bir günde pozisyonunu kapatabilecek sıradan bir bireyin durumu elbette farklı olacaktır.
Bence 2026 yılının başlarında birçok bireysel yatırımcı Berkshire hakkında şöyle konuşuyor olacak: "Dikkat etmemiz gereken her şey çoktan geçti veya büyük bir şey olmayacak gibi görünüyor, peki neden Berkshire hala bu kadar çok nakit biriktiriyor?"
Yorumlar0