[Trend ve Desenler] Grafiklerde Sık Görülen Bir Desen - Yakınsak Üçgen (veya Bayrak, Flamalar) Deseni

Temel grafik kalıpları arasında oldukça sık görünen bir kalıp vardır. Bu, üçgenle ilgili kalıptır.

​

Uçları giderek daralan yakınsak üçgen kalıbı (Symmetrical Triangle, bayrak veya flama kalıbı olarak da adlandırılır), yükselen veya düşen üçgen (Ascending or Descending Triangle) gibi temel kalıplar sıklıkla görülenler arasındadır.

Ve bunun biraz değiştirilmiş bir formu olarak yükselen veya düşen kama (Wedge) kalıp biçimleri de vardır. Bu da oldukça sık görülen bir kalıptır.

​

Kama kalıbı, birkaç ay içindeki kısa vadeli trendlerde sıklıkla görülürken, yukarıda bahsedilen üçgen kalıpları, daha uzun süreler ve iç dalgalar gerektiren kalıplardır; bu nedenle kama kalıplarından daha uzun, birkaç aydan fazla veya birkaç yıldan fazla olan orta ve uzun vadeli grafiklerde sıklıkla görülürler.

Ayrıca, bu kalıpları incelerken, grafiğin dikey ekseninin doğrusal mı yoksa logaritmik mi olduğunun da bir etkisi vardır. Ben temel olarak logaritmik grafiğe bakılması gerektiğini düşünüyorum, ancak doğrusal grafiklerin de bazı akımlar hakkında ipuçları sağlayabileceğini düşünüyorum.

​

Ve özellikle birkaç yıldan uzun süreli orta ve uzun vadeli grafiklerde bir trend veya kalıp oluşumuna bakarken, aylık yüksek/düşük noktaları birleştiren trend çizgisine mi yoksa aylık kapanış fiyatlarını birleştiren çizgi grafiğinde oluşturulan trend çizgisine mi bakıldığına göre de biraz etkileniyor diye düşünüyorum.

​

Örneğin, aşağıda son birkaç on yıldır 10 yıllık ABD tahvili faiz oranlarının grafiği bulunmaktadır. Faiz oranı birimi esasen % olduğundan, doğrusal grafik mi yoksa logaritmik grafik mi kullanılacağı biraz belirsizdir, ancak bunun için de logaritmik grafiğin daha önemli olduğunu düşünüyorum.

​

Aşağıdaki iki grafik, dikey ekseni doğrusal olan 10 yıllık ABD tahvili faiz oranının uzun vadeli grafiğidir. Aylık en yüksek fiyatlara ait trend çizgisi mi yoksa aylık kapanış fiyatlarını birleştiren trend çizgisi mi olduğuna bağlı olarak, aynı doğrusal olmasına rağmen, hissiyat biraz farklılık gösterir.

Ve aşağıdaki grafik, aynı şekilde dikey eksen logaritmik olarak gösterildiğinde oluşan grafiktir. Bunlar da yukarıdakilerle biraz farklı bir hissiyat veriyor. Logaritmik grafik, özellikle on yıldan fazla süren uzun vadeli grafiklerde, aylık kapanış fiyatlarını gösteren aşağı sağdaki grafik, daha temiz bir şekilde bir şeyler gösteriyor gibi görünüyor.

​

Koronavirüs salgını sonrasındaki 2021 yılı öncesi ve sonrası dönemden itibaren uzun vadeli faiz oranı trendinin değiştiği izlenimi oluşuyor. Elbette bunun uzun vadeli enflasyon yönüyle de ilgili olacağı tahmin edilebilir.

Ve yakınsak üçgen kalıbıyla ilgili olarak, genel kalıp dalga biçiminin örneği olarak sıklıkla görülebilenler aşağıdaki gibidir. Yakınsamaya devam ettikten sonra bir yöne doğru keskin bir düşüş olduğunda, bu yönde oldukça uzun bir süre trend devam eder; bu, bu kalıp hakkındaki genel kuraldır. Bu resimlerde doğrudan gösterilmese de, Büyük Buhran kalıbı olarak tahmin ettiğim içerik de kısmen dahildir.

Bu yakınsak üçgen kalıbının uzun vadeli bir bakış açısıyla görülebileceği şeyin, aşağıda örnek olarak verilen Dolar/TL kurudur. Neredeyse tipik? bir üçgen kalıbına doğru gidiyor gibi görünüyor.

​

Yukarıda bahsedilen 10 yıllık ABD tahvili faiz oranı örneğinde olduğu gibi, 4'lü set halinde bakıldığında her bir grafiğin biraz farklı bir hissiyat verdiğini görüyoruz. Yine de, bu Dolar/TL uzun vadeli grafiğinde görülen en büyük özellik, aylık mum yüksek/düşük noktalarına ait trend çizgisi ile aylık kapanış fiyatlarından oluşturulan çizgi grafiğinde oluşturulan trend çizgisinden oluşan kalıp akışındaki farktır.

​

Sol taraftaki mum grafiklerinde yukarı doğru kırılışa başlamış gibi görünüyor, sağ taraftaki çizgi grafiklerinde ise hala yönünü belirleyememiş, üçgenin içinde gibi görünüyor.

Zaten kırılışı olmuş mu diye bakmalı mıyız, yoksa hala yönünü belirleyememiş bir yakınsama aralığında mı diye bakmalı mıyız.

​

Elbette, şu anda olanlara baktığımızda, doların güçlenmesiyle birlikte Dolar/TL kurunun çizgi grafiklerinin de yukarı doğru kırılım yapacağının tahmini daha da güçleniyor. Henüz biri kırılım yapmış, diğeri hala kırılım yapmamış olan ‘ara durum’un devam ettiğini söyleyebiliriz.

​

Bu kalıbın özelliği gereği, bir tarafın trendini kırdığı an ve hemen sonrasında oldukça uzun bir süre küçük hareketler yapılır. Bu, son birkaç on yıldır uzun vadeli bir grafik olduğu için, kısa süreli küçük hareketler aslında birkaç yıl gibi algılanan uzun bir süreye karşılık gelebilir.

​

Ancak, bir noktada genel kalıp akışına geçerse, kısa bir süre içinde bir anda ‘hızlı’ bir şekilde kısa vadeli? hızlı yükseliş şeklinde ilerleyebilir. Dolar/TL kurunda görülebilecek bu küçük hareketler dönemi, sık sık bahsettiğimiz ‘zaman farkı’ anlamına gelen bir dönem olabilir. Burada dikkat edilmesi gereken nokta, ‘hızlı’ bir şekilde yükselişin çıkabileceği birkaç yıllık kısa dönemde dikkatli olunması gerektiğidir. Ve bu tür ilgili benzer orta ve uzun vadeli akımların yalnızca Dolar/TL kurunda görülmediğidir.

​