- AI 회의론…500대 갑부 자산 하루새 182兆 증발했다
- ‘검은 금요일’로 불리며 미국 증시가 흔들렸던 지난 2일(현지시간) 세계 최고 갑부들의 자산 평가 가치가 크게 줄어든 것으로 나타났다. 블룸버그에 따르면 블룸버그 억만장자 지수에 속한 세계 500대 부자들의 자산 가
Tập trung vào chỉ số Nasdaq kể từ tháng 7 đến nay, thị trường chứng khoán Mỹ đang trong trạng thái "chững lại" sau khi đà tăng trước đó tạm dừng lại ở mức cao nhất của tháng 7. Xu hướng hàng ngày của chỉ số tổng hợp Nasdaq dưới đây cho thấy điều đó.
Chỉ số Nasdaq Composite
Nhìn vào chỉ số Magnificent 7 (MAGS) hoặc chỉ số FAANG (FAANG) dưới đây, tập trung vào các công ty công nghệ lớn đã dẫn dắt thị trường cho đến tháng 7, ta thấy rằng đà tăng do các công ty công nghệ lớn tạo ra đã chững lại kể từ mức cao nhất của tháng 7 và vẫn tiếp tục cho đến nay, và hiện đang dao động quanh mức đó.
MAGS: Chỉ số Magnificent seven
FAANG: Chỉ số Big Tech FAANG
Chỉ số Nasdaq đang cho thấy xu hướng trì trệ kể từ giữa tháng 7 trở đi, không thể phá vỡ đỉnh một cách mạnh mẽ. Tôi cho rằng điều này chịu ảnh hưởng bởi "làn sóng hoài nghi về trí tuệ nhân tạo" xuất hiện vào cuối tháng 7.
Làn sóng hoài nghi về trí tuệ nhân tạo trong quá khứ không phải là sự phủ nhận về trí tuệ nhân tạo, mà là câu hỏi "Liệu các công ty ngoài những công ty cung cấp cơ sở hạ tầng cho công nghệ trí tuệ nhân tạo hiện tại và các công ty đang phát triển các dịch vụ ứng dụng có thể kiếm được một khoản tiền đáng kể (tương xứng với quy mô đầu tư) từ trí tuệ nhân tạo trong ngắn hạn (trong vòng 1-2 năm?) hay không?"...
Làn sóng hoài nghi về trí tuệ nhân tạo hiện nay không còn được nhắc đến nhiều, nhưng nếu nhìn vào xu hướng Nasdaq kể từ khi nó xuất hiện, tôi cho rằng nó vẫn đang ảnh hưởng đến các cổ phiếu công nghệ lớn, chủ yếu là các công ty công nghệ lớn.
Mặc dù "làn sóng hoài nghi về khả năng sinh lời ngắn hạn của các dịch vụ ứng dụng trí tuệ nhân tạo" đã xuất hiện, nhưng các công ty lớn liên quan như Google đã đưa ra nhận định rằng "trong bối cảnh hiện tại, việc đầu tư quá mức vẫn tốt hơn là đầu tư quá ít, hướng đến tương lai", vì vậy các công ty liên quan đến "cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo" dường như đang tránh được làn sóng hoài nghi này.
Trong số các cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo, điển hình là Nvidia (nVidia), công ty sản xuất chip trí tuệ nhân tạo (bộ tăng tốc). Doanh thu của Nvidia dự kiến sẽ duy trì ổn định ít nhất trong 1 năm nữa, tuy nhiên, có một chút lo ngại rằng tỷ suất lợi nhuận hoạt động sẽ bắt đầu giảm nhẹ so với trước đây. Tuy nhiên, công ty vẫn sẽ duy trì tỷ suất lợi nhuận khổng lồ trong một thời gian dài.
Giá cổ phiếu của Nvidia đang cho thấy xu hướng tăng nhẹ vượt qua mức cao nhất của tháng 6-7, ngay trước khi làn sóng hoài nghi về trí tuệ nhân tạo xuất hiện.
nVidia, NVDA
Các "cổ phiếu liên quan đến cung cấp điện", được coi là cơ sở hạ tầng quan trọng bên cạnh chip trí tuệ nhân tạo, cũng đang có xu hướng tăng trưởng dựa trên luận điểm tương tự rằng cơ sở hạ tầng cần được đầu tư trước, ngay cả khi có làn sóng hoài nghi về trí tuệ nhân tạo.
Những ví dụ điển hình là các công ty cung cấp điện năng từ năng lượng hạt nhân hoặc khí tự nhiên, chẳng hạn như Constellation Energy và Vistra Corp.
Những công ty này đang có giá cổ phiếu cao hơn mức đỉnh của tháng 7, vượt qua làn sóng hoài nghi về trí tuệ nhân tạo và dựa trên triển vọng đầu tư cơ sở hạ tầng trước đó.
Constellation Energy, CEG
Vistra Corp, VST
Ngược lại, kể từ khi làn sóng hoài nghi về trí tuệ nhân tạo xuất hiện, các công ty trong số 7 công ty công nghệ lớn (M7) có xu hướng giá cổ phiếu giảm mạnh là các công ty tập trung vào phần mềm, được cho là sẽ trở thành trụ cột của các dịch vụ trí tuệ nhân tạo trong tương lai. Đó chính là Alphabet (Google) và Microsoft.
Trong số các công ty M7, Google là công ty có giá cổ phiếu giảm mạnh nhất kể từ mức cao nhất của tháng 7. Có lẽ điều này là do sự hoài nghi về trí tuệ nhân tạo cùng với lo ngại rằng các dịch vụ trí tuệ nhân tạo trong tương lai có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh chính là tìm kiếm.
Xu hướng giá cổ phiếu gần đây của Microsoft, mặc dù không tệ như Google sau khi nổi lên nhờ ChatGPT, nhưng vẫn đang duy trì ở mức thấp hơn so với mức cao nhất của tháng 7, tương tự như Google.
Alphabet, GOOG
Microsoft, MSFT
Mặc dù Apple đã nhận được những đánh giá tiêu cực về trí tuệ nhân tạo tích hợp trên thiết bị (on-device AI) tại sự kiện ra mắt iPhone 16 gần đây, nhưng vẫn duy trì xu hướng giá cổ phiếu mạnh mẽ hơn Google và Microsoft, những công ty có liên quan đến các dịch vụ chatbot và tìm kiếm AI tiêu biểu, nhờ vào biệt danh "Apple vẫn là Apple".
Giá cổ phiếu gần đây đã tăng trở lại gần mức cao nhất của tháng 7 và đang dao động quanh mức đó.
Apple, AAPL
Amazon chắc chắn sẽ tích hợp công nghệ liên quan đến trí tuệ nhân tạo vào hoạt động kinh doanh hiện tại của mình trong tương lai, và mặc dù sự phục hồi chậm hơn so với Apple, nhưng vẫn tốt hơn Google và Microsoft.
Amazon, AMZN
Tuy nhiên, xét về giá cổ phiếu của các công ty công nghệ lớn đã bắt đầu triển khai dịch vụ trí tuệ nhân tạo, Meta (META) dường như đã nhận được đánh giá tích cực nhất từ thị trường cho đến gần đây. Nếu nhìn vào xu hướng giá cổ phiếu của Meta, ta thấy rằng, không giống như Google và Microsoft, giá cổ phiếu đã vượt qua mức cao nhất trước đó của tháng 7 và duy trì ở mức cao hơn.
Meta Platforms, META
Theo các bài báo liên quan, Meta dường như đang được đánh giá cao hơn Google và Microsoft vì đã công khai mô hình ngôn ngữ của riêng mình là "Llama" dưới dạng mã nguồn mở.
Chiến lược mã nguồn mở của Meta được đánh giá là sẽ tăng tốc độ phát triển AI và đồng thời mở rộng hệ sinh thái. Điều này gợi nhớ đến những đánh giá về App Store của Apple, được ra mắt cùng với iPhone.
- 메타, AI 전쟁의 새로운 강자...2년새 주가 348% 급등 - 글로벌이코노믹
- 메타가 AI 붐 시대에 새로운 강자로 부상하고 있다. 배런스는 23일(현지 시각) 메타가 인공지능(AI) 시장에서 파격적인 행보를 보이며 새로운 강자로 급부상하고 있다고 보도했다. 애플이 AI 비서 시리의 고도화를, 구글이 생성형 AI 바드를 앞세워 시장 선점을 노리는 가운데,
Ngoài ra, chương trình lái xe tự động "FSD" của Tesla, mặc dù mới chỉ ở giai đoạn thử nghiệm với việc ra mắt "robotaxi (Cybercap)" gần đây, cũng có thể được coi là một dịch vụ ứng dụng trí tuệ nhân tạo tiêu biểu.
Mặc dù kết quả giá cổ phiếu trong 2-3 năm gần đây kém hơn so với các công ty công nghệ lớn khác, nhưng xu hướng gần đây cho thấy sự kỳ vọng của thị trường đối với Tesla đang dần được khôi phục.
Mặc dù giá trị được đánh giá là quá cao so với các cổ phiếu M7 khác, nhưng nếu như lời Musk nói (mặc dù có thể sẽ bị trì hoãn như trước đây), kỳ vọng vào robotaxi, dự kiến sẽ được thương mại hóa trong vòng 2-3 năm tới, đang tăng mạnh...
Tesla, TSLA
Sau khi làn sóng hoài nghi về trí tuệ nhân tạo lắng xuống, nhìn vào xu hướng giá cổ phiếu trong vài tháng qua của các công ty công nghệ lớn M7 liên quan đến trí tuệ nhân tạo, ta thấy rằng Nvidia vẫn được coi là cơ sở hạ tầng cơ bản cho các dịch vụ trí tuệ nhân tạo và vẫn sẽ tiếp tục phát triển mạnh trong một thời gian dài.
Đối với 6 công ty còn lại liên quan đến các dịch vụ trí tuệ nhân tạo trong tương lai, thị trường đang có kỳ vọng tích cực đối với Tesla và Meta, Apple vẫn duy trì vị thế trung lập nhờ nền tảng thiết bị di động là iPhone, trong khi Google, Microsoft và Amazon vẫn còn là dấu hỏi lớn.
Mặc dù chỉ số chứng khoán tổng hợp Mỹ có thể bị hạn chế tăng trưởng trong một thời gian dài, nhưng nếu một số công ty trong M7 bị trì trệ và bị loại khỏi nhóm các công ty dẫn đầu, thì vẫn có không gian tăng trưởng cho một số công ty khác.
Có lẽ vào thời điểm này năm sau, thay vì thuật ngữ M7, chúng ta sẽ thấy thuật ngữ mới như F3 hoặc F4 (Fantastic 3, 4?) xuất hiện, khi nhóm các công ty dẫn đầu được thu hẹp lại.
Sau làn sóng hoài nghi về trí tuệ nhân tạo, xét về khía cạnh khả năng sinh lời ngắn hạn so với quy mô đầu tư vào trí tuệ nhân tạo, Google, Microsoft và Amazon dường như đang bị ảnh hưởng tiêu cực, trong khi Tesla và Meta đang nhận được sự kỳ vọng tích cực của thị trường về việc sẽ là những công ty tiên phong trong việc cung cấp các dịch vụ trong tương lai, ngay cả khi lợi nhuận ngắn hạn không cao. Đó là nhận định cá nhân của tôi.
Bình luận0