- 워런 버핏의 버크셔, 현금 보유 449조원…애플 지분 더 줄여
- 임미나 특파원 = 투자의 대가 워런 버핏(94)이 이끄는 버크셔 해서웨이(이하 버크셔)의 현금 보유액이 약 3천252억달러(약 448조9천386억원)에 달해 사상 최대를 기록했다고 블룸버그 통신과 미 경제매체 CNB
Am Wochenende gab es zwar keine besonderen neuen Nachrichten, aber über das Vorgehen von Warren Buffett, wie es in amerikanischen Wirtschaftszeitungen berichtet wurde, war viel die Rede.
Die Nachricht war, dass die liquiden Mittel von Berkshire Hathaway, geleitet von Buffett, zum Ende des dritten Quartals 2024 mit 3.252 Milliarden Dollar (etwa 449 Billionen Won) einen neuen Höchststand erreicht haben. Darüber hinaus hat Berkshire Hathaway angeblich den Rückkauf eigener Aktien eingestellt, was seit 2018 das erste Mal ist.
- Berkshire Hathaway’s Cash Pile Reaches Record $325.2 Billion
- (Bloomberg) -- Berkshire Hathaway Inc.’s cash pile reached $325.2 billion in the third quarter, a record for the conglomerate, as Warren Buffett continued to refrain from major acquisitions while trimming some of his most significant equity stakes.Most Read from BloombergIstanbul Tries Free Public Transit to Help Job SeekersThe Answer To Making Cities More Family-Friendly? CourtyardsIs Denver’s Big Bet on E-Bikes Paying Off?In Warsaw, Falling Road Deaths Signal a Traffic Safety TurnaroundChicago
Aber wichtiger als die Tatsache, dass Berkshire Hathaway einen Höchststand bei den Barmitteln erreicht hat oder den Rückkauf eigener Aktien eingestellt hat, ist die Geschwindigkeit, mit der die Barmittel zunehmen.
Die Zunahme des absoluten Betrags ist angesichts des Wachstums von Berkshire als Versicherungsunternehmen und der Ergebnisse aus Anlagen durchaus natürlich und steht im Einklang mit der Zunahme des Gesamtvermögens.
Aber etwa ab 2022 hat sich die Geschwindigkeit des Anstiegs der liquiden Mittel ("Cash and cash equivalents") deutlich erhöht, und insbesondere seit Ende 2023 nimmt sie sprunghaft zu. Das bereitet den Beobachtern ein gewisses Unbehagen, oder?
Manche argumentieren, dass dies aufgrund von Problemen wie Steuern, die Buffett kürzlich erwähnte, völlig normal sei und nichts Besonderes darstelle. Andere vermuten, dass Buffett aufgrund der Überbewertung des amerikanischen Aktienmarktes und der schlechten Zukunftsaussichten weiterhin Verkäufe tätigt.
Auch einige bekannte Investoren der Wall Street vertreten, wie die folgenden Nachrichten zeigen, eher die letztere Ansicht.
- Bill Gross says don’t buy the dip as stocks crash while Warren Buffett’s moves hint at ‘sell signal’
- “Investors should stop talking about buying the dip and start asking about selling recoveries.”
- Billionaire investor David Einhorn says Warren Buffett's recent stock sales show just how overvalued the market is
- Warren Buffett's turn to cash indicates that now is not the best time for high equity exposure, David Einhorn says.
Meine Meinung kennen diejenigen, die meine früheren Beiträge regelmäßig gelesen haben, wahrscheinlich schon...
Wie in den folgenden Beiträgen immer wieder erwähnt, gehe ich davon aus, dass seit 2022 das lange Spiel der bevorstehenden großen Depression begonnen hat. Daher halte ich das Verhalten von Berkshire unter Warren Buffett (langfristiger Anstieg des Barmittelanteils) für durchaus verständlich.
Und in letzter Zeit habe ich wiederholt meine Ansicht vertreten, dass der amerikanische Aktienmarkt langfristig überbewertet ist und dass ein blindes Vertrauen in den langfristigen Aufwärtstrend des amerikanischen Marktes gefährlich werden könnte.
- Aspekte, die von vielen "Große-Depression"-Propheten vor 2-3 Jahren übersehen wurden - Teil 1
- Ende 2021 gab es Prognosen, die einen starken Einbruch des Aktienmarktes voraussagten. Drei Jahre später zeigt sich jedoch ein anderes Bild. Der Artikel argumentiert für die Berücksichtigung von Zeitverzögerungen und analysiert den US-Aktienmarkt, um di
Ich denke auch, dass die Phase, bevor die typischen Phänomene einer großen Depression (langfristiger Einbruch der Vermögensmärkte) wirklich einsetzen, noch eine Weile andauern könnte, eine Art Vorstufe.
In dem oben verlinkten Artikel habe ich dieses Zeitfenster mit einer Skizze (einer Art Konzeptzeichnung) veranschaulicht.
Wenn auch Buffett ein ähnliches Szenario sieht, dann wäre es ganz natürlich, dass er während der Zeitspanne, die ich mit dem schwarzen Textmarker markiert habe (um die Zeitverzögerung zu veranschaulichen), "kontinuierlich weiter verkauft und einen riesigen Barmittelbestand vor dem Beginn des eigentlichen Spiels anhäuft".
Natürlich ist es für Berkshire Hathaway, ein riesiges Unternehmen mit riesigem Vermögen, möglich, den Aktienverkauf über einen längeren Zeitraum zu verteilen. Für einen normalen Kleinanleger, der seine Positionen innerhalb von ein oder zwei Tagen auflösen kann, wäre die Vorgehensweise natürlich anders. Das ist völlig normal.
Ich schätze, dass Anfang 2026 viele Privatanleger so über Berkshire sprechen werden: "Die gefährlichen Zeiten scheinen vorbei zu sein, es ist nicht viel passiert, aber warum häuft Berkshire immer noch so viele Barmittel an?"
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