[Tendencias y Patrones] Flujo de gráficos de inversión que intenta ocultar la persistencia de la dirección - Patrón de cuña (Wedge)

En el flujo de los indicadores del mercado financiero y bursátil, a menudo aparecen patrones relacionados con triángulos. En el artículo anterior, hablamos sobre el patrón de triángulo simétrico (symmetrical triangle); sin embargo,

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Otro patrón representativo que aparece de forma similar a un triángulo es el patrón "cuña" (wedge), que se muestra en las siguientes imágenes. En inglés es "wedge", como las patatas "wedge"… ¿las conocen?;

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La banda formada por dos líneas de tendencia se estrecha desde la entrada hasta la salida, de forma similar al patrón de triángulo simétrico. Sin embargo, la diferencia radica en que este patrón no converge horizontalmente, sino que se crea mientras sube o baja.

Existen patrones de cuña ascendente (rising wedge) y descendente (falling wedge). Se sabe que, después de completarse este patrón, existe una alta probabilidad de que el movimiento futuro sea en la dirección "opuesta".

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Es decir, el patrón de cuña ascendente es un patrón bajista (bear) que predice una inversión bajista después de que el patrón se completa debido al estrechamiento de la salida. Por otro lado, el patrón de cuña descendente es ampliamente conocido como un patrón alcista (bull) que predice una inversión alcista después de su finalización.

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Entre estos, la cuña ascendente, en la que los máximos continúan aumentando y se siguen estableciendo nuevos máximos, mientras que las noticias relacionadas con el mercado de valores siguen siendo positivas, a menudo aparece como un caso de "trampa alcista" (bull trap) porque la probabilidad de una fuerte inversión bajista es alta en el momento en que el patrón se completa.

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En general, la forma que se ve con frecuencia en los patrones ascendentes compuestos por subondas detalladas es la forma de un canal paralelo como se muestra a continuación. La línea de tendencia superior que conecta los máximos a corto plazo y la línea de tendencia inferior que conecta los mínimos a corto plazo suben casi en paralelo. Una vez que la onda termina, la dirección futura se determina dependiendo de si se produce una ruptura hacia arriba o hacia abajo. Este patrón, al igual que el patrón de cuña, tiende a tener una mayor probabilidad de inversión en la dirección opuesta a la dirección del movimiento anterior. Sin embargo, en términos de la dirección futura después de la finalización del patrón, es más flexible que el patrón de cuña.

Sin embargo, dado que este movimiento en un canal paralelo es común, consideremos una situación en la que algunos de los principales actores del mercado anticipan un deterioro futuro del mercado o del precio de las acciones, y venden sus activos antes de alcanzar la línea de tendencia paralela esperada en los puntos (3) o (5).

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En este caso, dependiendo de la intensidad de la venta, los máximos a corto plazo en los puntos (3) y (5) en el canal paralelo pueden aparecer algo más bajos que los puntos esperados en el canal paralelo. Como se muestra en la imagen a continuación.

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Esto hace que el canal paralelo se acerque a la forma de una cuña ascendente. Creo que estas razones de oferta y demanda son la razón por la que se forma una cuña. Por lo tanto, la cuña ascendente parece ser uno de los patrones típicos que predicen una inversión bajista futura. Por supuesto, la cuña descendente es lo opuesto por la razón opuesta.

La forma de onda a-b-c de Elliott, ya sea ascendente o descendente, representa un ajuste (correction) temporal. Si la dirección descendente es la onda principal (impulsive wave), incluso un rebote técnico ascendente se denomina técnicamente ajuste (correction).

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Cuando la dirección del mercado ha cambiado a descendente o cuando la dirección alcista/bajista aún no está establecida, una forma de onda a-b-c ascendente aparece con frecuencia como se muestra a continuación.

Además, al observar de cerca la forma de onda a-b-c, a menudo se observa que la onda c se divide en subondas más detalladas y se extiende significativamente.

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En este caso, lo que se ve a menudo en la onda c es que aparece como una cuña, como se muestra en la imagen a continuación. A veces, también aparece a menudo como una subonda de un patrón de canal paralelo similar.

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Considerando la posibilidad bajista inherente al patrón de cuña ascendente y el hecho de que aparece a menudo en la posición de la onda c en la onda de ajuste a-b-c, la probabilidad de un cambio en la dirección futura es muy alta.

Aunque no es necesario que la línea de extensión que conecta (1) a (5) y el punto (A) se encuentren en la imagen de abajo, a menudo se observa que se encuentran.

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Además, la cuña no siempre consiste en 5 subondas detalladas; a veces consta de 3 o incluso 7 subondas, por lo que es necesario observar con calma y sin prisas.

Como ejemplo de un caso en el que la onda c en la onda de ajuste ascendente a-b-c se compone de varias subondas, se muestra el gráfico de velas mensuales a largo plazo del índice Nikkei japonés que se mostró anteriormente. En el gráfico a continuación, la parte posterior se parece más a un patrón de canal paralelo que a una cuña. Incluso en este caso, al igual que con la cuña ascendente, la probabilidad de una inversión bajista futura puede considerarse algo mayor.

A continuación, se muestra el flujo a largo plazo del índice dólar (DXY) de las últimas décadas, representado tanto por un gráfico de velas mensuales como por un gráfico de línea de precios mensuales. Dado que el índice dólar refleja principalmente el valor relativo del dólar frente al euro, que tiene el mayor peso en la cesta, la diferencia entre el gráfico de velas y el gráfico de línea es insignificante.

Al mirar el gráfico anterior, es posible que no sienta ninguna emoción especial. Sin embargo, al dibujar líneas de tendencia simples, la impresión puede cambiar.

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A continuación, se muestra un gráfico en el que se han añadido líneas de tendencia superior e inferior al gráfico de línea de precios mensuales de la derecha de los gráficos anteriores. El aspecto del gráfico parece diferente. Al observar el patrón a gran escala, incluso a mediados de la década de 2010, la mayoría de la gente probablemente habría anticipado que el precio eventualmente superaría la línea de tendencia superior.

Dado que incluso el índice dólar, que se ve principalmente afectado por el valor del dólar frente al euro, está siguiendo este patrón, es difícil pensar que el tipo de cambio dólar/won, que mostraba un patrón de triángulo convergente como se describió en el artículo anterior, disminuirá.

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En última instancia, es probable que esté avanzando en esa dirección(?), y la mecha ya está encendida y ardiendo gradualmente. Sin embargo, la pregunta clave es cuánto tiempo tardará en quemarse por completo la mecha que se está consumiendo, si se trata de meses o de 1-2 años.