Kursy akcji firm z branży półprzewodników i baterii – analiza [ft. Samsung Electronics, dyskusja o zniesieniu amerykańskich dopłat do samochodów elektrycznych]

Wiadomość o planowanym ograniczeniu lub zniesieniu dotacji na pojazdy elektryczne i inne ekologiczne inicjatywy, już wcześniej zapowiadanych w Stanach Zjednoczonych, wywarła dziś znaczący wpływ na krajowy rynek giełdowy.

Akcje związane z ogniwami i materiałami do baterii w pojazdach elektrycznych spadły gwałtownie z powodu tych negatywnych wiadomości ze Stanów Zjednoczonych. Jednak bardziej zaskakujący był gwałtowny wzrost akcji Samsung Electronics, który dotychczas ciągnął w dół indeks KOSPI.

​

W rezultacie, główne indeksy KOSPI i KOSDAQ początkowo spadły w wyniku wstrząsu spowodowanego spadkiem akcji związanych z bateriami, ale późniejszy gwałtowny wzrost akcji Samsung Electronics i SK Hynix, największych firm pod względem kapitalizacji rynkowej, doprowadził do zamknięcia notowań w okolicach poziomu bez zmian.

W związku z likwidacją amerykańskich dotacji na pojazdy elektryczne, pojawiły się również informacje, że Elon Musk, jako szef DOGE (Departament of Government Efficiency - Departament Efektywności Rządu), wyraził poparcie dla tej decyzji.

​

Jak wynika z artykułu, Tesla zakłada, że nawet jeśli konkurencja zostanie wyeliminowana w czasie rządów Trumpa, a firma przetrwa, a regulacje dotyczące autonomicznej jazdy zostaną złagodzone, to w następnej kadencji prezydenckiej Tesla będzie mogła zająć jeszcze większy udział w rynku.

​

To najkorzystniejszy scenariusz zarówno dla Muska, jak i Tesli w długoterminowej perspektywie.

Fakt, że na krajowym rynku akcje związane z bateriami spadły na początku sesji, a następnie indeks został podtrzymany przez inne spółki, takie jak Samsung Electronics, może być interpretowany jako pozytywny sygnał w krótkoterminowej perspektywie.

​

Biorąc pod uwagę obecny poziom obu indeksów, wydaje się, że zarówno KOSPI, jak i KOSDAQ starają się utrzymać powyżej poziomów z początku sierpnia, kiedy miały miejsce gwałtowne spadki.

​

Gdyby inwestorzy zagraniczni zamierzali wywołać panikę i dalsze spadki, prawdopodobnie nie pozwoliliby na gwałtowny wzrost akcji Samsung Electronics i Hynix.

Biorąc pod uwagę dzisiejszy wzrost akcji Samsung Electronics o ponad 7%, nawet jeśli cena akcji spadnie w ciągu najbliższych kilku dni, poziom 49 000 wonów prawdopodobnie będzie stanowił krótkoterminowe wsparcie.

Jednakże, nawet jeśli uda się utrzymać obecny poziom, w krótkoterminowej perspektywie będzie to pozytywny trend, ale w dłuższej perspektywie dla rynku KOSPI i KOSDAQ nie jest to dobra wiadomość.

​

Przed wyborami prezydenckimi w USA przewidywałem, że indeks KOSPI spadnie do poziomu 1800 punktów pod koniec roku, a następnie wzrośnie powoli w przyszłym roku. Obecnie jednak zmieniłem zdanie i uważam, że po chwilowym wsparciu nastąpi pogorszenie sytuacji w przyszłym roku.

​

Ostatnio sugerowałem, że od początku przyszłego roku możemy wejść w fazę poważnego kryzysu gospodarczego, co jest kontynuacją tych myśli. Jeśli obecny poziom zostanie utrzymany, to za rok indeks KOSPI może zbliżyć się do poziomu 1000 punktów...

​

Dzisiejszym głównym tematem na krajowym rynku były akcje związane z bateriami. Jak wspomniałem w poprzednim poście, uważam, że zakładanie, że platforma oparta na bateriach przetrwa do czasu, gdy pojazdy elektryczne oparte na bateriach przejdą pomyślnie przez erę Trumpa (np. poprzez długoterminowe inwestowanie), jest bardzo ryzykowne.

​

Czy pojazdy elektryczne napędzane bateriami to przyszłość motoryzacji? Nie jestem pewien. Uważam, że jeśli w czasie prezydentury Trumpa uda się znaleźć ekonomiczny sposób produkcji wodoru, to może on stać się alternatywą, a branża baterii do pojazdów elektrycznych może "z wyjątkiem rynku chińskiego" praktycznie upaść.

​

Oczywiście, spółki skupiające się na sprzedaży komponentów do pojazdów elektrycznych, w tym materiały do baterii, będą musiały zdywersyfikować swoje źródła przychodów, aby uniknąć negatywnej oceny w czasie kadencji Trumpa.