- 워런 버핏의 버크셔, 현금 보유 449조원…애플 지분 더 줄여
- 임미나 특파원 = 투자의 대가 워런 버핏(94)이 이끄는 버크셔 해서웨이(이하 버크셔)의 현금 보유액이 약 3천252억달러(약 448조9천386억원)에 달해 사상 최대를 기록했다고 블룸버그 통신과 미 경제매체 CNB
No fim de semana, não houve muitas notícias novas, mas houve muitos comentários sobre os movimentos de Warren Buffett, conforme relatado pelos jornais econômicos americanos.
A notícia era que o caixa da Berkshire Hathaway, liderada por Buffett, atingiu US\$ 325,2 bilhões (aproximadamente 449 trilhões de won sul-coreanos) no final do terceiro trimestre de 24, estabelecendo um novo recorde. Além disso, a Berkshire Hathaway interrompeu suas recompras de ações, algo que não acontecia desde 2018.
- Berkshire Hathaway’s Cash Pile Reaches Record $325.2 Billion
- (Bloomberg) -- Berkshire Hathaway Inc.’s cash pile reached $325.2 billion in the third quarter, a record for the conglomerate, as Warren Buffett continued to refrain from major acquisitions while trimming some of his most significant equity stakes.Most Read from BloombergIstanbul Tries Free Public Transit to Help Job SeekersThe Answer To Making Cities More Family-Friendly? CourtyardsIs Denver’s Big Bet on E-Bikes Paying Off?In Warsaw, Falling Road Deaths Signal a Traffic Safety TurnaroundChicago
No entanto, em vez do recorde de caixa da Berkshire Hathaway ou da interrupção das recompras de ações, algo mais digno de nota é a "velocidade" com que o caixa está aumentando.
O aumento do valor absoluto é natural, considerando o crescimento da Berkshire como empresa de seguros e os resultados de seus investimentos. O aumento do caixa acompanha o aumento do patrimônio total.
No entanto, a partir de 2022, aproximadamente, a "velocidade" do aumento do caixa (Cash and cash equivalents) aumentou consideravelmente, e particularmente desde o final de 2023, o aumento acelerado tem causado uma certa inquietação em quem observa.
Algumas pessoas argumentam que isso se deve simplesmente ao aumento antecipado de caixa devido a questões como impostos, conforme mencionado por Buffett recentemente. Outros sugerem que Buffett está continuando a vender ações porque ele acredita que o mercado de ações americano está supervalorizado e com perspectivas negativas.
Como as notícias abaixo mostram, muitos investidores de renome de Wall Street também concordam com a segunda hipótese.
- Bill Gross says don’t buy the dip as stocks crash while Warren Buffett’s moves hint at ‘sell signal’
- “Investors should stop talking about buying the dip and start asking about selling recoveries.”
- Billionaire investor David Einhorn says Warren Buffett's recent stock sales show just how overvalued the market is
- Warren Buffett's turn to cash indicates that now is not the best time for high equity exposure, David Einhorn says.
Minha opinião, como aqueles que acompanham meus posts anteriores provavelmente já sabem...
Como mostrei em vários posts anteriores, acredito que o longo jogo da Grande Depressão começou em 2022. Portanto, considero esse comportamento da Berkshire, liderada por Warren Buffett (aumento de longo prazo no caixa), totalmente compreensível.
Recentemente, tenho repetido minha opinião sobre o mercado americano, afirmando que a crença em uma tendência de alta de longo prazo é muito forte e pode levar a riscos.
- Aspecto que os que previram a Grande Depressão há 2-3 anos tendem a ignorar - 1
- Desde o final de 2021, houve previsões de uma grande queda no mercado de ações, mas após 3 anos, a situação está diferente do esperado. Esta análise destaca a necessidade de considerar o fator tempo e utiliza gráficos do mercado de ações americano para en
E acredito que ainda há uma fase preparatória antes que os fenômenos típicos de uma Grande Depressão (queda prolongada do mercado de ativos) se tornem realidade, e essa fase pode durar mais algum tempo.
No artigo do link acima, eu expliquei esse intervalo de tempo com um diagrama semelhante ao abaixo.
Se Buffett também estiver considerando essa possibilidade, então é perfeitamente natural que ele "continue vendendo gradualmente durante o período que marquei com um marcador amarelo no diagrama, antes do início do jogo principal, acumulando uma enorme quantidade de caixa".
Naturalmente, como uma grande empresa como a Berkshire Hathaway, com enormes ativos, pode levar muito tempo para reduzir suas participações, ao contrário dos indivíduos que podem ajustar suas posições em um dia ou dois.
Eu imagino que por volta do início de 2026, muitos investidores individuais estarão se perguntando: \"Já passou o perigo, ou não aconteceu nada de grave, então por que a Berkshire continua acumulando tanto dinheiro?\".
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