- 워런 버핏의 버크셔, 현금 보유 449조원…애플 지분 더 줄여
- 임미나 특파원 = 투자의 대가 워런 버핏(94)이 이끄는 버크셔 해서웨이(이하 버크셔)의 현금 보유액이 약 3천252억달러(약 448조9천386억원)에 달해 사상 최대를 기록했다고 블룸버그 통신과 미 경제매체 CNB
แม้ว่าจะไม่มีข่าวใหม่ๆ ในช่วงสุดสัปดาห์ แต่ก็มีการพูดคุยกันมากมายเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวของวอร์เรน บัฟเฟตต์จากสื่อการเงินของสหรัฐฯ ที่นำเสนอในช่วงสุดสัปดาห์
ข่าวก็คือ บริษัท เบิร์กไชร์ แฮทธาเวย์ ซึ่งนำโดยบัฟเฟตต์ มีสินทรัพย์ในรูปเงินสด ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ของปี 24 ปีที่แล้วสูงถึง 325,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 449 ล้านล้านวอน) ทำลายสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นอกจากนี้ เบิร์กไชร์ แฮทธาเวย์ยังหยุดการซื้อหุ้นคืนของตัวเองด้วย ซึ่งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2018
- Berkshire Hathaway’s Cash Pile Reaches Record $325.2 Billion
- (Bloomberg) -- Berkshire Hathaway Inc.’s cash pile reached $325.2 billion in the third quarter, a record for the conglomerate, as Warren Buffett continued to refrain from major acquisitions while trimming some of his most significant equity stakes.Most Read from BloombergIstanbul Tries Free Public Transit to Help Job SeekersThe Answer To Making Cities More Family-Friendly? CourtyardsIs Denver’s Big Bet on E-Bikes Paying Off?In Warsaw, Falling Road Deaths Signal a Traffic Safety TurnaroundChicago
แต่สิ่งที่น่าสนใจมากกว่าการที่เบิร์กไชร์ แฮทธาเวย์มีเงินสดสูงสุดเป็นประวัติการณ์หรือหยุดซื้อหุ้นคืนก็คือ "อัตราการเพิ่มขึ้น" ของสินทรัพย์ในรูปเงินสด
การเพิ่มขึ้นของจำนวนเงินโดยรวมนั้นเป็นเรื่องปกติ เนื่องจากการเติบโตของเบิร์กไชร์ในฐานะบริษัทประกันภัยและผลตอบแทนจากการลงทุน ทำให้สินทรัพย์ในรูปเงินสดเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนของสินทรัพย์ทั้งหมด
แต่ตั้งแต่ปี 2022 เป็นต้นมา อัตราการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ในรูปเงินสด (Cash and cash equivalents) นั้นเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงปลายปี 23 ที่ผ่านมา ทำให้ผู้คนรู้สึกกังวลใจ
บางคนให้ความเห็นว่าเป็นเพราะปัญหาภาษีอย่างที่บัฟเฟตต์เคยพูดถึงมาแล้ว จึงไม่มีอะไรแปลกไปกว่าการเพิ่มเงินสดไว้ล่วงหน้า ในขณะที่บางคนบอกว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ถูกประเมินราคาสูงเกินไปและมองอนาคตไม่ดี จึงทำให้บัฟเฟตต์ขายหุ้นอย่างต่อเนื่อง
นักลงทุนชื่อดังในวอลล์สตรีทหลายคนก็เห็นด้วยกับความเห็นหลังนี้ เช่นเดียวกับข่าวต่อไปนี้
- Bill Gross says don’t buy the dip as stocks crash while Warren Buffett’s moves hint at ‘sell signal’
- “Investors should stop talking about buying the dip and start asking about selling recoveries.”
- Billionaire investor David Einhorn says Warren Buffett's recent stock sales show just how overvalued the market is
- Warren Buffett's turn to cash indicates that now is not the best time for high equity exposure, David Einhorn says.
ความคิดของผมนั้น...หากใครเคยอ่านโพสต์เก่าๆ ของผม ก็คงจะเดาได้คร่าวๆ
เช่นเดียวกับที่ผมเคยแสดงความคิดเห็นในหลายๆ โพสต์ที่ผ่านมา ผมมองว่าเกมเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ได้เริ่มต้นขึ้นตั้งแต่ปี 2022 แล้ว ดังนั้นพฤติกรรมของเบิร์กไชร์ที่นำโดยวอร์เรน บัฟเฟตต์ (การเพิ่มสัดส่วนสินทรัพย์ในรูปเงินสดในระยะยาว) จึงเป็นเรื่องที่เข้าใจได้
และเมื่อเร็วๆ นี้ ผมได้กล่าวถึงทฤษฎีการถึงจุดสูงสุดในระยะยาวของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ซ้ำแล้วซ้ำอีก โดยเตือนว่าการมีความเชื่อมั่นในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวของตลาดสหรัฐฯ มากเกินไปนั้นอาจเป็นอันตราย
- มุมมองที่ผู้ที่คาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่เมื่อ 2-3 ปีก่อน มักมองข้าม - ตอนที่ 1
- มีการคาดการณ์ว่าตลาดหุ้นจะตกต่ำอย่างหนักตั้งแต่ปลายปี 2021 แต่หลังจากผ่านไป 3 ปี สถานการณ์กลับแตกต่างจากที่คาดการณ์ไว้ บทความนี้วิเคราะห์สถานการณ์พร้อมกับเน้นย้ำถึงความสำคัญของการพิจารณาช่วงเวลา และการวิเคราะห์กราฟตลาดหุ้นสหรัฐฯ เพื่อมองตลาดในระยะยาว
และผมยังคิดว่าช่วงเวลาก่อนที่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำจะปรากฏอย่างชัดเจน (การตกต่ำอย่างยาวนานของตลาดสินทรัพย์) อาจจะยาวนานกว่าที่คิด
ในบทความที่ลิงก์ไว้ด้านล่าง ผมได้อธิบายแนวคิดเรื่องความแตกต่างของเวลาด้วยภาพดังนี้
หากบัฟเฟตต์มองเห็นความเป็นไปได้เช่นเดียวกัน... ก็ไม่น่าแปลกใจเลยที่เขาจะ "ขายหุ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาที่ผมทำเครื่องหมายไว้ด้วยไฮไลท์สีดำ เพื่อสะสมเงินสดจำนวนมหาศาลก่อนที่เกมใหญ่จะเริ่มต้นขึ้น"
แน่นอนว่าเบิร์กไชร์ แฮทธาเวย์เป็นบริษัทขนาดใหญ่ที่มีสินทรัพย์มหาศาล จึงสามารถกระจายการขายหุ้นออกไปเป็นระยะเวลายาวนาน แต่นักลงทุนรายย่อยทั่วไปจะต้องมีความแตกต่างในการตอบสนองต่อสถานการณ์นี้
ผมเดาว่าในช่วงต้นปี 2026 นักลงทุนรายย่อยหลายคนอาจจะพูดถึงเบิร์กไชร์ในทำนองว่า "ดูเหมือนจะไม่มีอะไรน่ากังวลแล้ว แต่ทำไมเบิร์กไชร์ถึงยังคงสะสมเงินสดอยู่เรื่อยๆ"
ความคิดเห็น0