- 워런 버핏의 버크셔, 현금 보유 449조원…애플 지분 더 줄여
- 임미나 특파원 = 투자의 대가 워런 버핏(94)이 이끄는 버크셔 해서웨이(이하 버크셔)의 현금 보유액이 약 3천252억달러(약 448조9천386억원)에 달해 사상 최대를 기록했다고 블룸버그 통신과 미 경제매체 CNB
Mặc dù cuối tuần không có nhiều tin tức mới đáng chú ý, nhưng những diễn biến của Warren Buffett được các tờ báo kinh tế Mỹ đưa tin đã gây ra nhiều lời bàn tán.
Đó là tin tức về việc Berkshire Hathaway, do Buffett dẫn đầu, đã thiết lập mức cao kỷ lục mới với số tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt là 325,2 tỷ đô la Mỹ (khoảng 449 nghìn tỷ won) vào cuối quý 3 năm 2024. Thêm vào đó, Berkshire Hathaway cũng đã ngừng mua lại cổ phiếu của chính mình, đây là lần đầu tiên kể từ năm 2018.
- Berkshire Hathaway’s Cash Pile Reaches Record $325.2 Billion
- (Bloomberg) -- Berkshire Hathaway Inc.’s cash pile reached $325.2 billion in the third quarter, a record for the conglomerate, as Warren Buffett continued to refrain from major acquisitions while trimming some of his most significant equity stakes.Most Read from BloombergIstanbul Tries Free Public Transit to Help Job SeekersThe Answer To Making Cities More Family-Friendly? CourtyardsIs Denver’s Big Bet on E-Bikes Paying Off?In Warsaw, Falling Road Deaths Signal a Traffic Safety TurnaroundChicago
Tuy nhiên, điều đáng chú ý hơn việc Berkshire Hathaway đạt mức tiền mặt cao kỷ lục hay ngừng mua lại cổ phiếu của chính mình là "tốc độ tăng" của tài sản tiền mặt.
Việc tăng tổng số tiền mặt là điều tự nhiên, dựa trên sự tăng trưởng của Berkshire với tư cách là một công ty bảo hiểm và kết quả đầu tư từ việc đầu tư tài sản, dẫn đến sự gia tăng tài sản tiền mặt cùng với tổng tài sản.
Tuy nhiên, kể từ khoảng năm 2022, "tốc độ" tăng của tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt (Cash and cash equivalents) đã tăng đáng kể, và đặc biệt là từ cuối năm 2023, tốc độ tăng này đã tăng nhanh chóng, gây ra sự nghi ngờ cho những người theo dõi.
Một số người cho rằng đây là điều bình thường, do các vấn đề về thuế mà Buffett đã đề cập trước đây, và việc tăng tiền mặt là để chuẩn bị trước. Trong khi đó, một số khác lại cho rằng Buffett đang liên tục bán tháo vì ông đánh giá thị trường chứng khoán Mỹ đang ở mức định giá cao và triển vọng tương lai không tốt.
Nhiều nhà đầu tư nổi tiếng ở Phố Wall cũng đồng tình với quan điểm thứ hai, như trong các tin tức dưới đây.
- Bill Gross says don’t buy the dip as stocks crash while Warren Buffett’s moves hint at ‘sell signal’
- “Investors should stop talking about buying the dip and start asking about selling recoveries.”
- Billionaire investor David Einhorn says Warren Buffett's recent stock sales show just how overvalued the market is
- Warren Buffett's turn to cash indicates that now is not the best time for high equity exposure, David Einhorn says.
Quan điểm của tôi, đối với những ai thường xuyên theo dõi các bài đăng trước đây của tôi, có lẽ đã đoán được phần nào...
Như đã đề cập trong nhiều bài đăng trước đây, tôi cho rằng cuộc khủng hoảng kinh tế dài hạn đã bắt đầu từ năm 2022. Vì vậy, hành động của Berkshire dưới sự lãnh đạo của Warren Buffett (tăng tỷ trọng tiền mặt dài hạn) là điều dễ hiểu.
Gần đây, tôi cũng đã nhắc lại quan điểm của mình về việc thị trường chứng khoán Mỹ đang ở mức cao trong dài hạn, và việc quá tin tưởng vào xu hướng tăng trưởng dài hạn của thị trường Mỹ có thể dẫn đến rủi ro.
- Nhận định về những điểm mà các chuyên gia dự đoán khủng hoảng kinh tế toàn cầu cách đây 2-3 năm thường bỏ sót - Phần 1
- Bài viết phân tích những dự đoán về sự sụt giảm mạnh của thị trường chứng khoán từ cuối năm 2021, nhưng đến nay (tháng 10 năm 2024), diễn biến thị trường lại khác với dự đoán. Bài viết nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xem xét yếu tố thời gian và phân tíc
Tôi cũng cho rằng giai đoạn chuẩn bị trước khi diễn ra hiện tượng điển hình của cuộc khủng hoảng kinh tế (sự sụt giảm mạnh và dài hạn của thị trường tài sản) có thể kéo dài thêm một thời gian nữa.
Trong bài viết được liên kết ở trên, tôi đã giải thích khái niệm về khoảng thời gian này bằng hình ảnh dưới đây.
Nếu Buffett cũng đang nhìn nhận khả năng này, thì việc ông "liên tục bán tháo từng phần trong giai đoạn mà tôi đánh dấu bằng bút dạ quang đen, nhằm tích lũy một lượng tiền mặt khổng lồ trước khi cuộc khủng hoảng thực sự bắt đầu" là điều hoàn toàn hợp lý.
Tất nhiên, đây là Berkshire Hathaway, một tập đoàn khổng lồ với khối tài sản khổng lồ, nên việc giảm cổ phần được thực hiện trong một thời gian dài. Đối với các nhà đầu tư cá nhân, những người có thể điều chỉnh vị thế của mình trong một hoặc hai ngày, thì phản ứng sẽ khác đi, điều này là hoàn toàn dễ hiểu.
Tôi dự đoán rằng vào đầu năm 2026, nhiều nhà đầu tư cá nhân sẽ thắc mắc về Berkshire như thế này: "Mọi việc dường như đã qua hoặc không có gì đáng lo ngại, vậy tại sao Berkshire vẫn liên tục tích trữ tiền mặt?".
Bình luận0